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Al cierre. Problemas en las manufacturas en EEUU ilusionan con un BCE más activo

Serenitymarkets.com Sesión alcista en Europa horas antes de que tenga lugar el esperado encuentro entre China y Estados Unidos en donde todo el mundo tiene la esperanza de que acabe saliendo algo positivo para encauzar la guerra comercial.

La incertidumbre es muy alta y eso está haciendo que el mercado carezca totalmente de dirección de fondo, dejándonos llevar por algunos eventos muy específicos y, en general, metidos dentro de un rebote que puede ser perfectamente una recogida de beneficios del descenso de la zona de máximos que tuvimos hace unos cuantos días.

Hay que decir, a favor de la sesión alcista del día de hoy, que se ha desmentido la información acerca de que China le habría pedido a Estados Unidos gestos con Huawei para sentarse a hablar, es más, parece ser que Donald Trump ha aceptado acercarse la reunión sin poner condiciones, pero eso sí, sigue amenazando con aumentar los aranceles si China no da pasos.

A nivel general, la lectura que están haciendo los expertos de la situación de mañana es que China no quiere dar los pasos que le pide Estados Unidos, y Estados Unidos tampoco está seguro de querer hacer lo que le pide China, por lo que lo más probable es que aparezca una especie de empate y seguirá dando, lo que en cierto sentido no es otra cosa que darle la patada a la lata para poder encontrarla un poco más delante.

El punto alcista extra de Europa viene de estados unidos, porque hemos conocido el índice de directores de compra del área de Chicago y por sorpresa se ha metido en contracción. Esto manda una señal de más problemas al sector en Europa, lo que se toma como un toque más para que el BCe se ponga en acción, lo que ha generado compras de deuda pública, especialmente la de Italia que es la que tiene más margen de mejora si hay un QE en el horizonte.


source: tradingeconomics.com

Si miramos al mercado por dentro, tenemos aumentos de precio en los activos de riesgo que podría ser lo que hemos comentado antes, una extensión del cierre de cortos del descenso de hace unos cuantos días, porque tenemos subida de precios en los activos que representan la seguridad, bajando los tipos de interés en el mercado secundario de deuda y también tenemos cierto aumento de precio en el oro.

A favor de los activos de riesgo, hay que decir que hemos tenido numerosas lecturas de inflación preliminar del mes de junio la zona euro y la verdad es que todas son decepcionantes porque están muy lejos del objetivo del 2% del BCE, así que sigue incrementándose las opciones para la intervención.

En concreto, en el aspecto macroeconómico, hemos tenido que los precios de importación en Alemania descienden, menos presión para la inflación; el IPC en Francia repuntó un poco pero la interanual  solo hasta el 1,2% y con los precios de producción industrial que se meten otra vez en negativo; en España el producto interior bruto en la lectura final del primer trimestre confirma el 0,7%, y además las ventas minoristas en mayo aceleran del 1,1% al 2,4%; en Reino Unido el producto interior bruto también sube lo esperado en el 0,5% pero vuelve a descender la inversión empresarial en cifras interanuales, una de las cosas que están mirando la Reserva Federal por siete que bajar los tipos de interés; el IPC en Italia queda estable en el 0,8% en la interanual, con los precios de producción industrial que desaceleran del 2,1% hasta el 1,5% interanual.

Si miramos al mercado por dentro, el punto alcista lo tenemos de forma importante las tecnológicas con la alemana Infineon como la mejor subiendo el 2%, siguiendo la estela marcada por Micron Technologies tras sus resultados.

El protagonista del día está dentro del sector bancario y no es otro que el Deutsche Bank que está subiendo el 3,43% tras haber pasado las pruebas por parte de la Reserva Federal y dar vía libre al uso de su capital. Lo importante de todo el asunto es que se está tomando como una prueba de aumento de confianza, aunque de fondo no consigue eliminar todos los problemas que está atravesando.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 211,62 1,57
STXE 600 TECH PR EUR 488,73 1,48
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 461,05 1,48
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 163,42 1,35
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 950,14 1,08
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 844,17 0,96
STXE 600 MEDIA PR.EUR 293,15 0,88
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 501,14 0,86
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 546,37 0,79
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 452,24 0,78
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 490,05 0,76
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 759,03 0,66
STXE 600 RETAIL PR.EUR 310,29 0,62
STXE 600 BANKS PR.EUR 133,68 0,53
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 301,55 0,53
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 803,11 0,51
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 319,38 0,19
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 240,57 0,19
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 327,17 0,09

 

El mercado de divisas, tranquilo hasta cierto punto sin movimientos excesivos y se sigue notando movimiento de espera.

En el aspecto técnico, extensión del rebote desde la media de 50 sesiones con nocturno del futuro del índice alemán que coincide con esa reducción de las posiciones cortas desde la zona de máximos del año a la espera de lo que pueda pasar mañana.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,22 2937,5
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,15 26585
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,06 7685,75
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 1,02 1565,6
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,67 9158
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,95 12379,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,84 3462
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,83 5534
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,68 382,7
     
FTSE 100 INDEX 0,31 7425,63
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,02 112,29
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,07 134,47
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,09 172,77
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,07 202,94
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,01 157,14
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,32 134,19
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,08 164,89
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,02 118,1328125
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,02 127,90625
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,13 1,1383
EUR/JPY 0,09 122,677
EUR/CHF 0,02 1,11047
EUR/GBP -0,2 0,89552
     
GBP/USD 0,34 1,27105
USD/JPY -0,04 107,772
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,11 95,635
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,19 1414,7
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,33 15,345
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 2,43 837,4
CRUDE OIL CONTINUOUS 0 59,43
PALLADIUM FUTURES CONTINUOUS -0,03 1538,4