LogoHorizontalSerenitySamll a9d0f d2baf

INTEFI logo mini 1 911e6 a303e

Al cierre. La festividad de Wall Street pone a los mercados en pausa

Serenitymarkets.com Sesión muy ligeramente alcista pero que en realidad está neutral precisamente porque Wall Street está de fiesta y probablemente nos quedemos sin dirección en el mercado hasta el lunes que viene, porque mañana muchos operadores estarán de puente.

La parte positiva de todo es que no nos alejamos demasiado de los niveles alcanzados en el día de ayer pues las cosas en realidad no han cambiado y los mismos factores positivos que descontó el mercado en el día de ayer siguen estando presentes en el día de hoy.

En concreto, recordemos que se descuenta que los bancos centrales al final van a tener que hacer algo para poder apoyar la economía, ya que hoy se ha vuelto a comentar, por boca de Oli Rehn, del BCE, que se van a necesitar más estímulos para poder cumplir con el mandato del BCE, que no es otro que el de la estabilidad de precios. Cree que ya ha pasado el momento de considerar que el frenazo en la economía y la lentitud de la recuperación es algo temporal, que hay que hacerse a la idea de que estamos en un momento de largo plazo de escaso crecimiento, y en cierto sentido es lo que nos está diciendo el mercado secundario de deuda con los tipos tan bajos.

Para redundar en lo anterior, hoy hemos conocido las ventas minoristas de la zona euro del mes de mayo y está en negativo, otra vez por segundo mes consecutivo. Fíjense en el gráfico adjunto cómo desde comienzos de este año la variación ha ido cada vez haciéndose más pequeña hasta que al final ha entrado en contracción.


source: tradingeconomics.com

Si miramos al mercado por dentro, la mayoría de supersectores están en positivo pero hay uno que llama la atención, el de recursos básicos está en negativo pero seguido por el de las utilities, precisamente uno de los que estaba más beneficiado últimamente porque la estructura de bajada de tipos de interés les hace más atractivo su dividendo. Pues bien, la culpa la tienen los valores españoles porque tienen bastante miedo a una nueva regulación que vaya en contra de sus intereses.

 

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BANKS PR.EUR 138,06 1,03
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 169,51 0,91
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 245,3 0,81
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 517,47 0,49
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 496,46 0,45
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 310,39 0,37
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 328,87 0,36
STXE 600 RETAIL PR.EUR 315,5 0,35
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 218,95 0,33
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 461,68 0
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 953,3 -0,01
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 553,99 -0,01
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 778,04 -0,08
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 868,93 -0,11
STXE 600 TECH PR EUR 501,64 -0,23
STXE 600 MEDIA PR.EUR 297,79 -0,25
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 819,83 -0,31
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 327,61 -0,89
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 459,83 -0,9


En el mercado secundario de deuda, no hay demasiados movimientos pero se nota que hay recogida de beneficios de la fuerte subida que hemos tenido últimamente tanto en la deuda española como en la de Italia. Recordemos que el punto alcista de la periferia está en la compra a precio barato de lo que se supone vas a vender más caro si se pone en marcha un nuevo programa cuantitativo. La de Italia es la que más ha ganado en todo este proceso precisamente porque unos ingresos extra han conseguido que el gobierno reduzca el objetivo del déficit para este año a niveles que no van a disparar un procedimiento sancionador por parte de la Unión Europea.

En el mercado de divisas, tenemos estabilidad prácticamente total.

En el mercado de materias primas tenemos ventas en prácticamente todas partes y con el crudo otra vez por debajo de los 57 dólares porque sigue pesando muchísimo el miedo a la situación de la demanda medio plazo.

En el aspecto técnico, fíjense que estamos prácticamente pegados a la zona de máximos de este año y rozando la sobrecompra, lo que nos puede complicar un poco la subida, pero estamos pendientes de que Wall Street retome el pulso otra vez.

ieu.gif

 

 

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,08 3002,75
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,07 26989
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,23 7905,75
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 0,11 1579,8
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,37 9392
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,15 12620
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,17 3535
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,04 5619
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,1 391,1
     
FTSE 100 INDEX -0,09 7602,4
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0 112,305
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,04 134,68
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,13 173,89
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,2 205,82
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,24 159,07
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,23 138,55
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,22 166,55
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,03 118,25
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,05 128,3125
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,03 1,12827
EUR/JPY 0,03 121,633
EUR/CHF -0,01 1,11236
EUR/GBP 0,04 0,89689
     
GBP/USD 0,02 1,2579
USD/JPY 0 107,805
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,01 96,34
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,17 1418,5
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,1 15,32
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,75 837,3
CRUDE OIL CONTINUOUS -0,66 56,96
PALLADIUM FUTURES CONTINUOUS -0,55 1557,2