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Al cierre. Bajo los efectos secundarios del dato de empleo de EEUU

Serenitymarkets.com Sesión bajista en Europa y también en la parte compartida con Estados Unidos. Recordemos que el viernes pasado tuvimos el dato de creación de empleo de Estados Unidos del mes de junio y estamos bajo los efectos secundarios del mismo. El dato en cuestión quedó mucho mejor de lo esperado y por encima otra vez de los 200.000, así que enfrió muchísimo la perspectiva de cuantía y número de bajadas de tipos a realizar por parte de la Reserva Federal. Esto ha generado un movimiento doble, ya que los activos de riesgo tenían descontado cierto movimiento por parte de la Reserva Federal, así que ahora hay que deshacerlo. Por parte del mercado secundario de deuda, lo normal sería ver aumentos de los tipos de interés, descensos de precio, el problema es que están siendo compensados porque al ver descensos en los activos de riesgo, desplazan cierto dinero a la búsqueda de seguridad, por lo que el mercado secundario de deuda no se está moviendo demasiado.

Si miramos al mercado por dentro, tenemos que la mayoría de los supersectores en Europa están en negativo en donde el claro protagonista es el descenso del sector bancario pero no porque el entorno le sea negativo, más bien al contrario, sino porque el Deutsche Bank es el peor del índice alemán con un descenso casi del -6% tras las noticias de una potente reestructuración con una fuerte rebaja de la fuerza laboral. Ahora le toca al mercado poner el precio en el sitio adecuado en donde se valoren las perspectivas del efecto de semejante reestructuración.

 

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BANKS PR.EUR 137,2 -0,9
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 809,01 -0,63
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 216,62 -0,58
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 323,1 -0,35
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 493,97 -0,33
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 243,93 -0,31
STXE 600 RETAIL PR.EUR 315,69 -0,3
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 946,93 -0,21
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 542,77 -0,18
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 455,43 -0,17
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 512,41 0,02
STXE 600 MEDIA PR.EUR 297,12 0,03
STXE 600 TECH PR EUR 495,1 0,04
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 309,4 0,12
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 168,23 0,13
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 870,7 0,57
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 776,75 0,66
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 329,93 0,68
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 455,69 1,35

 

Por otro lado, los recursos básicos son los mejores del día por fuente aumento de precio en algunas materias primas, cosa que siempre recuerda a esa interpretación del dato de creación de empleo de Estados Unidos que podría avisar de que la economía sigue fuerte, o por lo menos más fuerte de lo que se esperaba.

Puntos negativos para los mercados también los hemos encontrado en valores particulares en Estados Unidos como por ejemplo la rebaja a vender sobre Apple de Rosenblatt, todos mirando a los efectos de la guerra comercial en la venta de sus productos en China. Por otro lado, Boeing también tiene problemas porque se está viendo que ya los clientes empiezan a favorecer al europeo Airbus sobre los productos americanos, lo que hace que todo el mundo empiece a tener miedo de los efectos secundarios del caso 737 Max, con especial miedo a la reacción de los clientes y la posible petición de compensaciones.

En el apartado macroeconómico hemos tenido alguna que otra alegría como por ejemplo la balanza comercial de Alemania del mes de mayo en donde aumenta el superávit gracias a un crecimiento del 1,1% de las exportaciones, más de lo esperado, pero las importaciones se quedan cortas con un descenso de -0,5%. Punto positivo también en Alemania, la producción industrial del mes de mayo crece 0,3%, aunque no consigue compensar el descenso de -2% del mes anterior.

En el apartado técnico, seguimos pendientes de este cierto alejamiento de la zona de máximos del mes que estamos realizando porque hemos rozado, e incluso tocado, la sobrecompra, así que todos los ojos están puestos en los soportes anteriores, e incluso la directriz alcista desde los mínimos del mes pasado en el RSI, ya que la pérdida de la misma podría poner bajo ataque los soportes y hacernos más daño.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,4 2978,5
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,35 26792
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,7 7796,75
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -0,83 1566,3
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,37 9295
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,16 12532,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -0,03 3516
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,14 5584
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -0,05 388,1
     
FTSE 100 INDEX 0,01 7554,16
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0 112,27
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,01 134,52
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,18 173,5
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,55 204,68
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,4 157,52
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,29 137,33
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,04 165,81
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,03 117,71875
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,09 127,578125
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,09 1,12136
EUR/JPY 0,09 121,845
EUR/CHF 0,1 1,11387
EUR/GBP 0,08 0,89638
     
GBP/USD -0,12 1,25093
USD/JPY 0,19 108,658
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,07 96,96
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,14 1402
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,5 15,076
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 1,34 822,3
CRUDE OIL CONTINUOUS 0,87 58,01
PALLADIUM FUTURES CONTINUOUS -0,58 1555,1