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Al cierre. Se mantiene la esperanza de bajadas de tipos pero ya se miran los resultados empresariales

Serenitymarkets.com La sesión en Europa ha tenido muy poco movimiento y no de forma unánime, es decir, no tenemos el mismo impulso en todos los futuros sobre índices. La principal razón es que los operadores siguen dándole muchas vueltas a la cabeza a los principales factores que tenemos encima de la mesa, ya saben, la guerra comercial, la situación de la economía, los resultados empresarios que empezaran en breve, las tensiones geopolíticas y, por supuesto, la actuación de los bancos centrales.

El sector bancario ha venido apoyado por dos factores. El primero es que el Deutsche Bank no pierde tendencia, es decir, no perfora la directriz alcista desde los mínimos de junio, y el segundo es la subida de precios objetivo sobre valores importantes del sector en EEUU porque se cree que el Q2 ha sido bueno en ellos.

Hoy tenemos una situación algo especial debido a que llevamos un par de días en donde aparecen datos macroeconómicos que no son especialmente negativos en la zona euro, sino que muestran un poquito de chispa que puede ayudar a mantener la sensación de que la economía interior, el consumo interno, sigue teniendo algo de vida, aunque no lo suficientemente fuerte como para poder evitar que los bancos centrales están pensando en serio en intervenir.

Como muestra de lo anterior, recordemos que hemos conocido la lectura final de la inflación del mes de junio en la tuvimos un pequeño repunte tanto en Francia como en Alemania que ayudaba a contener en cierta medida los descensos que hemos tenido de forma reciente.

Vean la de Francia:


source: tradingeconomics.com

Vean la de Alemania:


source: tradingeconomics.com

En EEUU también hemos dado vueltas a la inflación, pero en el dato de precios de producción industrial que quedan ligeramente al alza, así que es un ligero apoyo a la inflación.

Hoy hemos tenido otro dato de este tipo, de los que apoya a la economía, ya que la producción industrial de la zona euro ha subido más de lo esperado, aunque en términos interanuales le está costando ganar tracción. Vean la evolución a meses:


source: tradingeconomics.com

Este dato ha sido fundamental para poder contrarrestar una de las noticias negativas del día y que está haciendo que el índice alemán se uno de los peores de la sesión. Recordemos que hace bien poco el supersector de automoción y recambios estuvo dañado precisamente porque la industria auxiliar empezó a lanzar recortes de previsiones por el constante deterioro del mercado, la caída de las ventas, sobre todo en China. Pues bien, hoy le ha tocado a Daimler hace exactamente lo mismo, así que es un peso negativo para el índice alemán, lo que pasa es que la mejora de la producción industrial está ayudando poder compensarlo y el resto de valores del supersector está fuertemente alcista, haciendo que este subiendo el conjunto el 1,3% y sea uno de los mejores del día.

También ayuda al sector la noticia de que Volkswagen y Ford se alían para el desarrollo de modelos eléctricos y autónomos poniendo cada uno una cosa, la plataforma EMB por parte alemana y los americanos la de IA.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 941,5 1,19
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 453,63 0,87
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 483,94 0,82
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 216,64 0,81
STXE 600 RETAIL PR.EUR 317,26 0,64
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 538,66 0,62
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 448,67 0,6
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 866,08 0,26
STXE 600 BANKS PR.EUR 137,14 0,23
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 509,46 0,13
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 167,45 0,12
STXE 600 MEDIA PR.EUR 295,39 0,12
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 332 0,01
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 305,84 -0,04
STXE 600 TECH PR EUR 491,56 -0,12
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 323,29 -0,29
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 763,83 -0,51
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 240,52 -0,52
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 792,6 -1,34

 

Con respecto a los bancos centrales, hoy ha vuelto a aparecer voces responsables del BCE diciendo que si la economía no ganar tracción, en las próximas semanas el BCE tendrá que hacer algo. La situación es similar a lo que encontramos en Estados Unidos, ya que siguen manteniéndose las apuestas por bajada de tipos a finales de este mes por parte de la Reserva Federal, sobre todo por las declaraciones que hizo el gobernador en una comparecencia en el Congreso, pero al mismo tiempo tenemos algunos datos macroeconómicos que siguen diciendo que la economía tiene potencia, como esa creación de empleo en el mes de junio superior a lo esperado, junto con un nuevo descensos peticiones de desempleo semanales.

En resumidas cuentas, es como tener un paciente que está rozando la anemia, sin tenerla, y le vamos a meter una inyección de vitaminas, por lo que se espera que la recuperación sea mejor que si realmente estuviese ya dentro de la anemia.

Bajo esta situación de cierto optimismo, con cautela, tenemos salida de dinero de la deuda pública, tanto en Alemania como en el resto, tenemos otra ligera debilidad en el índice general del dólar, y eso da un paso adelante a otras monedas como por ejemplo el euro y el yen. Sin embargo, el euro contra monedas que representan refugio, pues está perdiendo como por ejemplo franco suizo.

En las materias primas, el crudo sigue bebiendo de la tensión entre Irán y el resto del mundo y se mantiene por encima de los 60 $, mientras el oro da otro poquito paso adelante y sigue acercándose a la zona de máximos con los ojos puestos en la intervención de los bancos centrales y en lo que implica de deterioro las perspectivas, poniendo más énfasis en las perspectivas que los datos que hemos tenido hoy.

En el aspecto técnico no hay demasiados cambios, estamos ligeramente por encima de los mínimos de ayer y los ojos están puestos en la zona de soporte del futuro del índice europeo que forma los máximos de junio.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,22 3010,5
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,56 27228
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,33 7945,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 0,86 1573,1
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,17 9290
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,12 12307,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0 3490
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,32 5569,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,03 385,2
     
FTSE 100 INDEX -0,11 7501,38
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0 112,235
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,03 134,14
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,12 171,61
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,25 198,2
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,71 155,76
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,15 137,71
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,32 163,92
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,01 117,5234375
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,01 126,96875
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,02 1,12553
EUR/JPY -0,42 121,576
EUR/CHF -0,55 1,10788
EUR/GBP -0,25 0,89616
     
GBP/USD 0,29 1,25592
USD/JPY -0,44 108,008
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,11 96,555
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,27 1410,5
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,06 15,155
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,02 830,7
CRUDE OIL CONTINUOUS 0,23 60,34
PALLADIUM FUTURES CONTINUOUS -1,28 1539,1