Lunes, 20 Agosto 2018

Al cierre. Corea del Norte grita “órdago” y ahora hay que ver si va de farol

El día en Europa no ha tenido mucho movimiento que digamos, pero sí podemos dividir la sesión en tres partes claramente:

La primera de todas, una apertura negativa tras ver que el resultado de las elecciones en Alemania dan la victoria a Merkel pero deja un panorama de alianzas para crear gobierno algo difuso, cosa que se ha notado en la reacción de los inversores en algunos sectores como por ejemplo las Utilities que han sido castigadas en Alemania por si los verdes exigen más regulación medioambiental, cosa que dañaría las centrales que operan con carbón y también a la industria automotriz.

Por otro lado, la incertidumbre anterior ha dañado seriamente al euro.

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La segunda parte. Sin embargo, los ojos estaban en Alemania pero la preocupación estaba en España, ya que el clima político, cada vez más crispado, sigue pesando negativamente sobre algunos valores del Ibex 35 que tienen intereses en la región, sobre todo los bancos. El sector bancario ha sido uno de los peores y además se ha visto presionado más a la baja tras el FPC del BoE decir que los bancos necesitarán destinar más capital a reservas para poder afrontar el nuevo deterioro de la calidad de crédito y asumir los resultados de las últimas pruebas de esfuerzo.

Nombre Precio Variación %
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 756,44 1,06
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 652,23 1,01
STXE 600 MEDIA PR.EUR 267,4 0,92
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 304,96 0,85
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 219,19 0,73
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 286,72 0,6
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 475,56 0,27
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 925,51 0,25
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 523,6 0,19
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 301,1 0,17
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 586,88 -0,35
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 277,81 -0,55
STXE 600 TECH PR EUR 428,32 -0,7
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 423,54 -0,75
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 458,21 -0,76
STXE 600 BANKS PR.EUR 184,16 -0,91

 

Los datos macroeconómicos tampoco nos han dado respiro, porque la confianza empresarial del Instituto IFO ha quedado peor de lo esperado en los tres valores principales, lo que también ha pesado sobre el euro. Ver que el precio de producción industrial en España queda estable otra vez en el 3,5% por tercer mes consecutivo, no ha conseguido animar tampoco a la moneda única.

Siguiendo con el daño realizado al euro, está la fortaleza del dólar, propiciada por los comentarios del presidente de la Reserva Federal de Nueva York en donde dice que sigue apostando por subidas graduales de tipos de interés y que la inflación acabará yendo hacia el objetivo porque la economía norteamericana al final lo acabará haciendo ligeramente mejor que su propia media.

No ha conseguido contrarrestar los comentarios anteriores los del presidente del BCE, donde dice que la economía se está fortaleciendo en Europa y cada vez tiene una base más ancha y más sólida, lo que al final acabará haciendo que la inflación vaya poco a poco hacia el objetivo. A tener en cuenta que dice que los principales riesgos para la economía de la zona euro son geopolíticos, precisamente lo que ha quedado demostrado hoy.

Antes de los comentarios del ministro de exteriores de Corea del Norte, Estados Unidos abrió con problemas porque Apple sigue teniendo mucha presión bajista porque ya se han puesto a la venta gran cantidad de los productos nuevos y no han despertado pasiones, así que hay muchísimas dudas acerca de que haya una demanda potente de su modelo de iPhone más caro. El Nasdaq fue duramente golpeado y además algunos valores de los FAANG están teniendo problemas y perdiendo parte de su tendencia alcista.

La contrapartida nos la ha presentado el sector del crudo que era el mejor en la sesión compartida con Europa ya que el Brent se está colocando por encima de los 58 $ y el crudo por encima de los 51,5.

Nombre Precio Variación %
Energy Select Sector SPDR (ETF) 68,02 1,22
Utilities SPDR (ETF) 53,61 0,71
Consumer Staples Select Sect. SPDR (ETF) 54,25 0,61
Real Estate Select Sector SPDR Fund (The) 32,25 0,44
Health Care SPDR (ETF) 81,6 0,02
Consumer Discretionary SPDR (ETF) 89,35 -0,21
Materials Select Sector SPDR 56,4 -0,27
The Industrial Select Sector SPDR Fund 70,54 -0,3
Financial Select Sector SPDR Fund 25,35 -0,31
Technology Select Sector SPDR Fund 57,84 -1,16

 

La tercera parte. Las pérdidas han acelerado en Estados Unidos en cuanto el ministro de exteriores de Corea del Norte ha dicho que las acciones de Donald Trump el fin de semana han sido asumidas como una declaración de guerra. Recuerden que habido bombarderos co capacidad nuclear con escolta volando muy cerca del espacio aéreo de Corea del Norte este fin de semana. El propio ministro ha dicho que asumiendo que ha sido una declaración de guerra, su país tiene todo el derecho para poder tomar las medidas oportunas y que todas las opciones están sobre la mesa del líder norcoreano. También llama a la comunidad internacional para que tome nota que quien ha declarado la guerra es Estados Unidos.

Por lo tanto, ahora mismo nadie sabe si Corea del Norte es consciente del juego al que está jugando, porque lo de hoy suena a órdago pero todo el mundo cree que va de farol, así que probablemente las dos partes no estén jugando al mismo juego, pero tengan consecuencias desastrosas. De ahora en adelante, asumida una declaración de guerra, es de esperar que Estados Unidos lo niegue, pero advierta que puede intervenir si hay algún movimiento hostil hacia sus tropas o sus aliados en la zona, así que seguimos en la pelea verbal hasta que no haya un movimiento bélico, entonces la cosa cambia.

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,34 2,491
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,3 22,233
NASD E-MINI CONTINUOUS -1,16 5,867
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,77 10,186
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,07 12,578
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -0,06 3,526
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,1 5,264
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,07 112,17
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,25 131,4
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,47 161,87
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,7 164,78
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,15 137,66
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,04 135,03
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,35 155,85
     
EUR/USD -0,76 1,18561
EUR/JPY -1,02 132,428
EUR/CHF -0,81 1,14836
EUR/GBP -0,59 0,87993
     
GBP/USD -0,13 1,34736
USD/JPY -0,26 111,696
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,68 1,306
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,39 17,05