Sábado, 15 Diciembre 2018

Al cierre. Esperando catalizadores y pendientes de lo que pueda suceder en España, otra vez

El día ha sido muy soso en Europa y tampoco hemos tenido movimientos excesivamente destacados, porque al fin y al cabo no nos hemos movido de donde estábamos casi a finales de la semana pasada

Tiene todo el sentido del mundo, ya que estamos todos pendientes de lo que pueda pasar mañana en Cataluña por si se declara de forma unilateral la independencia en Cataluña, lo que provocaría una situación extremadamente extensa que obligaría actuar al gobierno de forma contundente, y además sacaría más empresas de la región, lo que sería catastrófico para su economía, y de paso para la del resto de España.

Además, en Estados Unidos hemos tenido el festivo del día de Colón que cayó en fin de semana, el mercado de riesgo ha estado abierto, cerrado el mercado de deuda, y como no hemos tenido datos macroeconómicos, pues casi nos hemos dejado llevar por la corriente en términos de cambios de recomendación y situación técnica.

Primero, echamos un vistazo a los gráficos de futuros sobre índices con nocturno, nos daremos cuenta que el Ibex 35 sigue estando clavado en la media de 200 sesiones, esperando alguna razón para movernos que todavía no sabemos si es como para saltar al alza y cambiar la dirección desde los máximos del año, o es para entrar a vender más fuerte. Además, el futuro del índice alemán tampoco ha encontrado razones para poder superar de una vez la zona de máximos anuales creada hace meses, y eso que hemos tenido una producción industrial mucho mejor de lo esperado, lo que encamina el tercer trimestre a generar un crecimiento económico decente tal como dijo el Bundesbank.

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Otro punto para no tener demasiada ilusión, es que hemos conocido los índices de directores de compra del sector servicios y el compuesto, calculados de forma privada, en China, acercándose los dos a la zona de contracción. Sí que se pueden observar algunas pautas estacionales con respecto sector servicios, sobre todo yendo de cara al final de año, pero el compuesto sí que está perdiendo una recuperación muy importante desde los mínimos de hace años y eso no está acabando de calar de forma positiva en los operadores.

El sector bancario ha sido un protagonista en la sombra porque al principio los españoles se han comportado de forma positiva, pero cierran la sesión lejos de máximos precisamente porque hay insistencia en que mañana se declare la independencia de Cataluña de forma unilateral, así que todo el mundo ha cerrado posiciones y mucho ojo si acabamos dejando muestras de interés vendedor en esta zona la espera de las fatídicas noticias.

 

Descripción Último Dif. %
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 300,31 1,39
STXE 600 TECH PR EUR 443,04 0,89
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 671,7 0,62
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 851,19 0,58
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 487,53 0,28
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 286,64 0,26
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 222,33 0,23
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 461,7 0,22
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 286,31 0,2
STXE 600 MEDIA PR.EUR 270,74 0,2
STXE 600 RETAIL PR.EUR 302,77 0,17
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 306,48 0,17
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 604,33 0,16
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 166,56 0,16
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 532,16 0,08
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 952,93 -0,05
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 761,77 -0,13
STXE 600 BANKS PR.EUR 187,79 -0,2
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 438,96 -0,55

 

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También en todo el sector bancario no tenemos buenas perspectivas de futuro, ya que desde la Reserva Federal ya se comentó hace varios días que los bancos debían prepararse para una era de bajos tipos de interés y de crecimiento lento, lo que debía hacerles variar sus planes de futuro. En Europa hemos tenido algo similar, pues recuerden que el Banco de Inglaterra dijo que a finales de año avisará a los bancos uno a uno del capital extra que deben poner encima de la mesa para intentar compensar el deterioro del crédito que se ha observado últimamente. También toca al continente europeo, ya que desde el BCE se sigue diciendo que están preocupados por no encontrar una solución a la cantidad importante de préstamos en problemas, así que todo el mundo se ha puesto a mirar a la banca italiana porque es la que principalmente tiene este problema. Además, también han sugerido que de cara a 2018 se les podría aumentar los requisitos de capital para amortiguar este problema. Resumiendo, no son las mejores condiciones para ver un apoyo importante a los bancos.

 

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,06 2,546
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,17 22,733
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,21 6,077
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,42 10,208
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,13 12,962
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,14 3,597
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,05 5,36
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,01 112,16
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,06 131,26
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,18 161,45
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,37 163,86
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,31 137,02
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,31 135,11
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,21 155,64
     
EUR/USD 0,09 1,17436
EUR/JPY 0,12 132,292
EUR/CHF 0,31 1,15039
EUR/GBP -0,32 0,89434
     
GBP/USD 0,51 1,31306
USD/JPY 0,05 112,653
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,6 1,282
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,66 16,9