Miércoles, 15 Agosto 2018

Al cierre. Datos macro sí, España no

Sesión negativa en el mercado europeo en donde no hemos encontrado razones para poder superar las resistencias que no nos dejan pasar, como por ejemplo la media de 200 sesiones con nocturno en el futuro del Ibex 35 o los máximos anuales en el futuro del índice alemán.

La cuestión es que en el plano macroeconómico sí que hay razones para poder mejorar, como una balanza comercial en Alemania que aumenta el superávit por mejora fuerte de las exportaciones, una producción industrial en Francia que sube más de lo esperado, misma cosa para Italia y además en Reino Unido en una recuperación de la producción industrial y también nos da alivio ver una recuperación de la producción en el sector de la construcción.

Pero las tensiones siguen presente, sobre todo en España. La tensión que iba a haber ayer, fue cancelada por la justicia y ha pasado el día de hoy. En las últimas horas numerosos cargos internacionales han pedido que no se declare de forma unilateral la independencia por parte de Cataluña y eso marca perfectamente la espera que existe en el mercado a los acontecimientos de las próximas horas.

Si miramos el mercado europeo por dentro, tenemos un cierto empate entre sectores en donde las tecnológicas son las peores seguidas de automoción y recambios y los bancos, por lo que el Ibex 35 y el índice alemán se han quedado sin sus apoyos principales.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 859,95 1,03
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 223,19 0,39
STXE 600 RETAIL PR.EUR 303,95 0,39
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 674,11 0,36
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 307,5 0,33
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 167 0,26
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 439,98 0,23
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 462,32 0,13
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 487,87 0,07
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 300,44 0,04
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 532,25 0,02
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 952,91 0
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 286,51 -0,05
STXE 600 MEDIA PR.EUR 270,49 -0,09
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 285,9 -0,14
STXE 600 BANKS PR.EUR 187,29 -0,27
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 601,16 -0,52
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 757,39 -0,57
STXE 600 TECH PR EUR 439,9 -0,71

 

El que sí está haciendo caso a los datos macroeconómicos es el euro que mejora en todas las plazas pero este encarecimiento no está generando subidas de tipos de interés en el mercado secundario en Alemania, sino que se sostienen con ganancias de precio por la búsqueda de cierta seguridad. Hoy hemos tenido colocación de deuda de corto plazo en España y las rentabilidades no se ha movido prácticamente nada, junto con una demanda que estaba en medio de las previsiones. Hay que recordar que el BCE sigue en su puesto y la duda que existen ahora mismo es si serán capaces de mover la política monetaria en el caso de que haya problemas en España, ya que el Fondo Monetario Internacional habla de que podría haber contagio desde España y además nos dicen que el crecimiento es insostenible, pidiendo más privatizaciones.

En EEUU, tenemos al sector de artículos de consumo como el mejor y esto es gracias a Walmart que presentado un plan de recompra de acciones de 20.000 millones de dólares está gustando mucho a prácticamente todo el mundo y que está haciendo que todo el sector esté esperando lo mismo, por lo que el contagio es bastante potente.

El de cuidados de la salud es el peor del día porque de Pfizer no ha tenido buenas noticias sobre un nuevo fármaco contra cánceres especiales de pulmón y además Eli Lilly ha tenido malas en recomendaciones.

El sector de la energía es uno de los mejores porque subidas de precio objetivo en valores importantes y además la OPEP quiere reunirse otra vez con los productores norteamericanos. Recuerden que hemos tenido repuntes de producción la semana pasada y eso ha sentado mal al precio del crudo, así que están buscando que atiendan a razones los norteamericanos que son los que principalmente están generando todo el movimiento que obliga al resto a reducir la producción para intentar compensar los descensos del precio.

Las tecnológicas son otras de las protagonistas ya que el Nasdaq compuesto ha creado otro máximo histórico y uno de los principales valores que nos acerca un poco el movimiento de fondo es NVIDIA, pues también crea otro nuevo máximo histórico con la presentación de microprocesadores especiales para los coches autónomos. Es precisamente este factor el que es considerado por Credit Suisse como uno de los vectores de crecimiento para el próximo año, las tecnológicas y todo el impulso que puede venir de la cuarta revolución industrial.

La apertura sido al alza en Estados Unidos pero dentro de la sesión estamos teniendo ventas que nos alejan de los máximos del día, porque muchos están esperando ya que comience la temporada de resultados, recordando que ya no es Alcoa la que comienza, sino los bancos.

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,09 2,546
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,16 22,747
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,07 6,06
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,85 10,13
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,17 12,947
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -0,28 3,59
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,05 5,361
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,01 112,15
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0 131,27
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0 161,44
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,01 163,84
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,19 136,76
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,12 134,95
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,01 155,63
     
EUR/USD 0,56 1,1807
EUR/JPY 0,11 132,421
EUR/CHF 0,04 1,1507
EUR/GBP 0,02 0,89354
     
GBP/USD 0,55 1,32134
USD/JPY -0,45 112,154
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,65 1,293
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 1,23 17,18