Martes, 11 Diciembre 2018

Al cierre. Casi tormenta perfecta por gran cantidad de factores negativos

Sesión negativa en Europa en donde hoy hemos sufrido una especie de pequeña tormenta perfecta porque multitud de factores se han presentado todos juntos y casi todos perjudiciales.

El que ha generado más movimiento en la mañana ha sido constatar que la segunda parte del requerimiento del Gobierno del Reino de España al Gobierno de Cataluña no ha respondido lo solicitado, así que el camino para la aplicación del artículo 155 de la Constitución sigue su curso. El susto que se llevó el mercado fue tremendo, haciendo que los futuros sobre índices principales se colocasen por debajo de la media de 200 en gráficos de 30 minutos. Esto tuvo consecuencias sobre los gráficos a días con nocturno, haciendo que el futuro del índice alemán empezase a buscar la salida de la sobrecompra, eso que tanto hemos vigilado y que tiene tanto peligro subyacente.

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Por otro lado, los datos macroeconómicos también han tenido su protagonismo, principalmente los de China, donde el crecimiento de la economía, las ventas minoristas, la producción industrial y también la inversión en activos fijos nos muestran una imagen no de aceleración, pero sí de estancamiento, lo que no ha sentado bien a prácticamente nadie.

El peor de todos, en Europa, han sido las cifras de ventas minoristas en Reino Unido que han quedado muy por debajo de lo esperado, con un frenazo bastante importante con respecto al mes anterior. Esto ha debilitado a la libra y además pone más miedo todavía a una salida de la Unión Europea sin acuerdo, algo que ya está empezando a explorar Bruselas.

En los datos macroeconómicos de Estados Unidos, buenas noticias de las peticiones de desempleo semanales que siguen cayendo, y más de lo esperado, así que la reabsorción del daño generado por los huracanes va por buen camino. También ha sido ligeramente positivo el dato del índice de manufacturas de la Reserva Federal de Filadelfia, aunque uno de los puntos de medio plazo, los nuevos pedidos, han tenido un descenso bastante importante.

El resto de factores están todos metidos dentro de valores concretos y los resultados empresariales.

SAP fue el que más daño ha generado en el índice alemán, ya que fue el primero en tener un impacto realmente importante por unas cifras que parece que no han acabado de gustar, pero que se lleva la palma de malas noticias es el que ha hecho que el Nasdaq tuviese más problemas, Apple. Las noticias de que ha pedido a los proveedores que recorten el 50% ha sentado fatal porque ya había bastantes dudas de que la demanda del iPhone 8 fuese sana. La especulación ahora mismo está en saber si nadie compra el nuevo teléfono porque esperan la versión más cara, o simple y llanamente ya no hay capacidad de generar nada revolucionario que justifique comprar un nuevo terminal.

Nombre Precio Variación %
Facebook Inc 174,11 -1,09
Apple Inc. 155,6 -2,6
Amazon.com, Inc. 985,74 -1,13
Netflix, Inc. 193,49 -1,05
Alphabet Inc 1003,99 -0,86

 

Vean aquí el comportamiento de los valores de Estados Unidos que han presentado resultados en el día de hoy y verán que las malas noticias se extienden prácticamente por todos los valores con descensos realmente importantes:

Nombre Precio Variación %
United Continental Holdings Inc 61,62 -9,37
Bank of New York Mellon Corp 52,4 -3,76
Philip Morris International Inc. 108,59 -3,48
KeyCorp 17,95 -3,36
Alcoa Corp 46,71 -2,18
eBay Inc 37,39 -1,53
Paypal Holdings Inc 66,63 -0,94
LaSalle Hotel Properties 30,2 -0,59
American Express Company 91,88 -0,18
Travelers Companies Inc 130,36 0,26
Verizon Communications Inc. 49,66 2,08
Blackstone Group LP 34,38 2,66

 

En los sectores europeos, casi todos están en negativo y vemos que automoción y recambios, el sector de referencia del índice alemán, tiene problemas, de ahí la presión bajista potente que intenta sacarnos de la sobrecompra.

Nombre Precio Variación %
Utilities SPDR (ETF) 54,56 0,57
Health Care SPDR (ETF) 83,46 0,21
Materials Select Sector SPDR 58,07 0,09
Real Estate Select Sector SPDR Fund (The) 32,79 -0,03
Industrial Select Sector SPDR Fund 71,84 -0,19
Energy Select Sector SPDR (ETF) 67,7 -0,22
Consumer Discretionary SPDR (ETF) 90,84 -0,33
Technology Select Sector SPDR Fund 60,62 -0,41
Financial Select Sector SPDR Fund 26,17 -0,53
Consumer Staples Select Sect. SPDR (ETF) 54,01 -0,57

 

La búsqueda de seguridad se ha visto más en los metales preciosos que en la renta fija, teniendo movimiento en el diferencial entre España e Italia en nuestra contra, como se puede ver en la lista de datos aquí debajo.

A destacar que el euro ha estado fuerte en muchos cruces pero por debilidad de otras monedas, como ese descenso del dólar yen y la debilidad de la libra en el cruce con la moneda única. La búsqueda de seguridad se nota en el euro franco suizo.

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,26 2,553
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,23 23,061
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,68 6,077
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,67 10,196
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,41 12,975
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -0,47 3,593
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,32 5,366
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,01 112,22
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,02 131,54
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,02 162,21
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,05 165,28
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,16 137,5
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,17 136,95
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,01 156,61
     
EUR/USD 0,45 1,18456
EUR/JPY 0,08 133,3
EUR/CHF -0,1 1,15516
EUR/GBP 0,55 0,89795
     
GBP/USD -0,09 1,31915
USD/JPY -0,38 112,53
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,48 1,289
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 1,49 17,25