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Es decir, compra ahora porque después se lo venderás al BCE más caro, lo que implica un tipo en el secundario más barato. Vean los futuros de deuda a 10 años de España y de Italia a 30 minutos cómo se disparan y la de Italia es la que lleva la voz cantante:

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NUEVA YORK, 17 de junio (Reuters) - Las tenencias de China de bonos y notas del Tesoro de Estados Unidos para el mes de abril cayeron al nivel más bajo desde mayo de 2017, según los datos del Departamento del Tesoro de Estados Unidos mostrados el lunes, lo que pone de manifiesto una perspectiva incierta sobre un acuerdo comercial entre Pekín y Washington.

Las tenencias chinas de deuda del gobierno de Estados Unidos cayeron por segundo mes consecutivo, a 1,113 billones de dólares en abril, de 1,120 billones de dólares el mes anterior. Aún así, la segunda economía más grande del mundo sigue siendo la mayor poseedora de bonos del Tesoro no estadounidenses. Bélgica, que según los analistas es el lugar donde China suele mantener algunas de sus participaciones, también cayó a 179.800 millones de dólares en abril, frente a los 186.600 millones de dólares de marzo.

 

Si se incluyen las existencias de Bélgica, se trata de una disminución de casi 15.000 millones de dólares.

Los datos mostraron que Japón, el segundo mayor tenedor de bonos del tesoro no estadounidense, también redujo sus tenencias de bonos del tesoro en abril a 1,064 billones de dólares, de 1,078 billones de dólares el mes anterior.

En general, las tenencias extranjeras de títulos del Tesoro cayeron a 6.433 billones de dólares en abril, de 6.473 billones de dólares en marzo.

Por su parte, los flujos externos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos registraron una entrada de 16.949 millones de dólares en abril, en comparación con las ventas netas de 12.526 millones de dólares en marzo. Los inversores privados offshore compraron bonos del Tesoro, por $45,366 millones durante el mes, de sólo $91 millones antes.

Los extranjeros continuaron vendiendo acciones estadounidenses en abril por valor de 964 millones de dólares, después de una salida de 23.638 millones de dólares en marzo. Los inversores extranjeros han vendido acciones durante 12 meses consecutivos.

El informe muestra que los extranjeros compraron 46.900 millones de dólares en valores netos a largo plazo en abril, después de haber vendido 25.900 millones de dólares en marzo.

(Reportaje de Gertrude Chavez-Dreyfuss; Edición de Susan Thomas y Leslie Adler) traducido por www.serenitymarkets.com

 

Letras a 3 meses se venden al -0,476% desde el -0,490% anterior

A 9 meses se venden con rentabilidad de -0,406% frente a la anterior de -0,376%

Alucinante...

Bund alemán toca nuevos mínimos históricos de rentabilidad. Bono francés a 10 años a punto de pasar a rentabilidad negativa. 

LONDRES, 18 de junio (Reuters) - El rendimiento de la deuda pública de la zona euro cayó el martes antes de que el jefe del Banco Central Europeo, Mario Draghi, pronunciara un discurso, en el que los inversores estaban atentos a cualquier signo de acción de política monetaria frente a unas expectativas de inflación sin precedentes.

La confirmación de los datos de inflación de la zona euro para el mes de mayo podría subrayar la necesidad de la actuación del banco central. Una encuesta de Reuters sugirió que la cifra sería del 1,2% interanual, sin alcanzar el objetivo del BCE de situarse justo por debajo del 2%.

Un indicador del mercado de las expectativas de inflación a largo plazo de la zona euro, el tipo de interés de equilibrio a cinco años, se situó en el 1,1440%, cerca del mínimo histórico del martes y también por debajo del objetivo del BCE.

"La última reunión del BCE ya ha visto un cambio bastante polémico y ha sugerido que estamos a un pequeño resbalón económico de una mayor relajación monetaria", dijo el estratega de tipos de interés de ING, Benjamin Schroeder.

"Lo que esperamos de (el discurso de Draghi en) Sintra son algunos detalles sobre lo que el BCE puede hacer para ayudar a la inflación, con las expectativas cayendo a mínimos históricos".

El BCE sería capaz de gestionar otro recorte de los tipos de interés sin "escalonar" los tipos de interés, dijo Schroeder, aunque reanudar la compra de activos sería difícil, ya que el banco central se está acercando a su límite máximo del 33% para la propiedad del Estado alemán.

Se estima que el discurso de Draghi se dará a conocer a las 0900 GMT y que los datos de inflación se darán a conocer a las 1000 GMT. Por su parte, el Instituto ZEW realizará una encuesta sobre la moral de los inversores alemanes a las 1000 GMT.

El rendimiento de la deuda pública de la zona euro fue más bajo, con los rendimientos alemanes a 10 años, el punto de referencia para el bloque, cayendo un punto básico hasta el -0,254%, rumbo al mínimo histórico del -0,27% de la semana pasada. El rendimiento de otros bonos de alta calidad de la zona euro fue de 1 a 2 puntos básicos inferior.

La escalada de las tensiones geopolíticas se sumó a la presión a la baja sobre los rendimientos. Estados Unidos dijo que enviaría más tropas a Oriente Medio, alegando la preocupación por una amenaza de Irán.

Los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos cayeron, y el rendimiento de referencia a 10 años cayó un punto base a 2,075%. (Reportaje de Abhinav Ramnarayan, edición de Larry King)

Traducción realizada por www.serenitymarkets.com

 

No rompemos la zona de máximos del año porque estamos pendientes de la FED y de ver qué hay descontado en los altos precios. Ojo al RSI que marca divergencia bajista con el precio y si sale de la sobrecompra, perdiendo tendencia, hay que estar atentos a posibles doble techos.

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