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La noticia del posible retraso de 6 meses en la aplicación de los aranceles a los productos de automoción europeos por parte estadounidense mejoró a este par dejando una vuelta al alza hace 2 sesiones. El mínimo de la karakasa en el mínimo del mes es el soporte de corto plazo y de momento no es perforado, lo que sigue apoyando a los activos de riesgo. Ojo si perforamos porque sería una mala noticia para los activos de riesgo.

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Por Foo Yun Chee

BRUSELAS, 16 de mayo (Reuters) - La Unión Europea multó el jueves a Barclays, Citigroup, JP Morgan, MUFG y Royal Bank of Scotland con una suma combinada de 1.070 millones de euros (1.200 millones de dólares) por manipular el multimillonario mercado de divisas.

Los bancos han sido golpeados con miles de millones de dólares en multas en todo el mundo durante la última década por la manipulación de los puntos de referencia utilizados en muchas transacciones financieras cotidianas, dañando aún más la frágil reputación de la industria después de la crisis financiera.

La Comisión Europea dijo que los traders individuales de los bancos involucrados formaron dos cárteles para manipular el mercado de divisas al contado de 11 monedas, incluyendo el dólar, el euro y la libra esterlina.

Citigroup fue golpeado con la multa más alta de 310,8 millones de euros, mientras que el banco suizo UBS no fue multado por haber alertado a los dos cárteles a la Comisión Europea.

"Estas decisiones de cártel envían un mensaje claro de que la Comisión no tolerará el comportamiento colusorio en ningún sector de los mercados financieros", dijo en una declaración la Comisaria Europea de Competencia, Margrethe Vestager.

El responsable de la competencia de la UE dijo que la mayoría de los traders se conocían entre sí a título personal y crearon salas de chat como "Essex Express 'n the Jimmy", a la que se dio este nombre porque todos ellos, excepto "James", vivían en Essex, al este de Londres, y se encontraban en su trayecto en tren a la capital británica.

La investigación de cinco años reveló que nueve operadores repartidos por los bancos intercambiaban información sensible y planes comerciales en las salas de chat y, en ocasiones, coordinaban estrategias comerciales.

"Los traders, que eran competidores directos, por lo general se conectaban a las salas de chat multilaterales... y mantenían extensas conversaciones sobre una variedad de temas, incluyendo actualizaciones recurrentes sobre sus actividades comerciales", dice la declaración de la Comisión.

El cartel "Essex Express", que también incluía una sala de chat llamada "Semi Grumpy Old Men", se desarrolló entre diciembre de 2009 y diciembre de 2012. El segundo cartel, llamado "Three Way Banana Split", en el que participaron otras salas de chat llamadas "Two and a half men" y "Only Marge", se desarrolló desde diciembre de 2007 hasta enero de 2013.

La información que los operadores intercambiaban en las salas de chat incluía información sobre las órdenes de sus clientes, los diferenciales de oferta y demanda para transacciones específicas, sus posiciones de riesgo abiertas y otros detalles de las actividades comerciales actuales o previstas.

Ocasionalmente, los traders coordinaban sus actividades comerciales, por ejemplo, mediante una práctica denominada "retirada", en la que algunos de los miembros del grupo interrumpían temporalmente sus actividades comerciales para evitar interferir con otros, dijo la Comisión.

JP Morgan y RBS dijeron que estaban contentos de haber resuelto los casos y que desde entonces habían hecho cambios en sus controles.

JP Morgan dijo que se relacionaba con la conducta de un ex-empleado y RBS que servía como un recordatorio de cómo había perdido camino en el pasado.

MUFG dijo que también había tomado medidas para prevenir que esto ocurriera.

Barclays y Citigroup se negaron a hacer comentarios.

BANANA SPLIT.

El cartel "Three Way Banana Split", formado por comerciantes de UBS, Barclays, RBS, Citigroup y JP Morgan, recibió una multa de 811,2 millones de euros.

El grupo Essex Express, en el que participan UBS, Barclays, RBS y MUFG, fue sancionado con una multa de 257,7 millones de euros, siendo la mayor multa impuesta a Barclays por este cartel de 94,2 millones de euros.

Las acusaciones de manipulación generalizada en el mercado de divisas al contado se comunicaron por primera vez en 2013, tras el escándalo del Libor en 2012, cuando se descubrió que los comerciantes estaban manipulando la fijación de los tipos de interés de los préstamos interbancarios.

Desde entonces, las autoridades estadounidenses y británicas han multado a siete de los principales bancos del mundo por un total de alrededor de 10.000 millones de dólares por tratar de manipular los tipos de cambio.

Mientras tanto, los fiscales estadounidenses han acusado a un puñado de ex traders por fraude de divisas. Tres ex traders de divisas con sede en Londres fueron absueltos de todos los cargos el pasado mes de octubre, aunque otros esperan sentencia tras ser condenados.

La Oficina de Fraudes Graves del Reino Unido (SFO), mientras tanto, abandonó su propia investigación de forex en 2016, diciendo que no había pruebas suficientes para una perspectiva realista de condena de los individuos ($1 = 0,8923 euros) (Informe de Foo Yun Chee, informe adicional de Sinead Cruise y Kirstin Ridley en Londres; escrito por Rachel Armstrong; editado por Philip Blenkinsop y Alexander Smith). Traducido por www.serenitymarkets.com 

SHANGHAI/SINGAPUR, 16 de mayo (Reuters) - Atraídos por la esperanza de que los inversores minoristas de China se conviertan en los principales actores de los mercados mundiales de divisas, los brokers extranjeros persiguen descaradamente los negocios en una zona gris del sector del trading online del país, incluso cuando Pekín promete acabar con tales actividades.

A pesar de su auge en clase media, el trading en forex de los hogares en el país más poblado del mundo ha sido insignificante, restringido por los estrictos controles de capital transfronterizos y la prohibición del trading apalancado, en el que los inversores piden dinero prestado para el trading.

Sin embargo, estos obstáculos no han impedido que muchos operen en línea en divisas en plataformas de propiedad y operadas por corredores extranjeros, que parecen estar aprovechando las lagunas reglamentarias, en particular el hecho de que sus sistemas están basados en el extranjero.

El mes pasado, en Shangai, la empresa australiana Cardiff Global Markets presentó su visión de "1.000 personas, 1.000 ciudades", un plan para captar un millón de clientes en su plataforma de operaciones offshore.

"¿Cuánto es 1.000 por 1.000? Correcto! Es un millón", dijo el representante de Cardiff en China, Carl He, a un grupo de corredores que aplaudieron en el evento de marketing, muchos de los cuales se inscribieron como socios locales.

Esa exuberancia es compartida por otras empresas que patrocinan exposiciones locales, dan conferencias sobre habilidades comerciales y cultivan relaciones con empresas locales.

Se sienten atraídos por China con la esperanza de que la comunidad minorista de divisas pueda algún día rivalizar con la llamada "Sra. Watanabes", el apodo dado a los operadores intradía de Japón, que emergieron como los principales actores mundiales de divisas en la década de los noventa.

Javier Paz, fundador de la consultora ForexDatasource.com, dice que si se desregula, el mercado minorista de divisas de China eclipsaría a Japón para convertirse en el más grande del mundo, "dado el apetito por el comercio especulativo de la población". Calcula que Japón tiene entre 7 y 8 millones de traders minoristas, de los cuales al menos 700.000 son activos.

El uso de Internet está muy extendido entre los 1.400 millones de habitantes de China, pero el mercado de trading minorista es minúsculo. El sitio web de Forex fx220.com calcula que el país tiene alrededor de 1,5 millones de cuentas de comercio de divisas, con sólo 200.000 cuentas activas.

Sin embargo, el comercio minorista de divisas en China cada día promedió alrededor de 31.000 millones de dólares en 2016, lo que representa entre el 6 y el 7 por ciento del mercado mundial, lo que pone de relieve el enorme potencial de crecimiento.

Es un negocio muy rentable pero arriesgado, advierte Paz, dado que las autoridades locales podrían imponer multas, confiscar computadoras o incluso detener a los gerentes locales.

APUESTAS 

El trading apalancado de divisas está oficialmente prohibido en China. Los individuos pueden operar divisas a través de bancos comerciales, pero sin apalancamiento, y hay límites en cuanto a cuánto se puede comprar en un año en China.

Sin embargo, los corredores de divisas en el extranjero han estado activos en China desde la década de 1980, ofreciendo un apalancamiento de hasta 400 veces, gracias a una supervisión laxa de la aplicación de la ley.

Estos corredores han ayudado a los ciudadanos chinos a transferir dinero a cuentas bancarias en el extranjero para comerciar, a menudo a través de transacciones de divisas en línea, según los folletos de sus productos, o incluso a través de ofertas falsas, según los vendedores. Los corredores que poseen licencias en el extranjero argumentan que el dinero de los inversores es seguro, el comercio por Internet es ilimitado, y China no tiene reglas que les prohíban hacer negocios en el país.

Pero las condiciones reglamentarias están cambiando: Durante el último año, China ha intensificado el ya estricto escrutinio de los flujos de capital saliente y ha perseguido a algunos corredores en línea tras una oleada de quejas de inversores deficitarios.

En una declaración a Reuters, la Administración Estatal de Divisas de China (SAFE) reiteró que el comercio de márgenes de divisas es ilegal en China.

"Internet no conoce fronteras nacionales, pero debe haber fronteras nacionales para las licencias financieras. Los proveedores de servicios financieros transfronterizos no pueden operar sin una licencia", dijo el regulador de divisas de China en la declaración enviada por correo electrónico.

SAFE dijo que los reguladores están limpiando las plataformas de comercio de divisas en línea y fortaleciendo la cooperación regulatoria internacional, habiendo cerrado más de 600 plataformas de divisas ilegales para finales de 2018.

GATO Y RATÓN

Mientras que este barrido regulatorio ha forzado a algunas empresas a cerrar sus oficinas, otras están menos preocupadas.

FXOpen, una plataforma de operaciones de forex, abrió recientemente una segunda oficina en China. Otros, incluyendo CXM Trading y CMS Prime, dijeron que también estaban buscando formas de aprovechar el mercado.

Incluso empresas chinas, como Citic Securities, Nanhua Futures y el fabricante de automóviles Geely, han entrado en el mercado, a través de la adquisición de plataformas de comercio de divisas en el extranjero.

Dentro de China, empresas como Cardiff se dirigen a pequeñas ciudades y condados, buscando convertir a los inversores en operadores de forex.

El Sr. Shi, que sólo dio el nombre de su familia, es exactamente el tipo de inversor que Cardiff busca.

Con sede en Yuncheng, en la provincia oriental de Shandong, Shi fue atraído al mercado de divisas hace cinco años por la perspectiva de una rápida fortuna.

Dirige una sala de operaciones de ocho personas e invierte principalmente en euros y libras esterlinas, utilizando modelos técnicos con normas estrictas para reducir las pérdidas.

"Lo que importa no es ganar mucho dinero con una sola apuesta, sino ganar poco a poco, sin quebrar", dijo Shi.

Shi abrió cuentas en varias plataformas de comercio offshore, transfirió $50,000 a cada cuenta a través de compañías de pago de terceros, y ha operado con un apalancamiento de entre 100-400 veces su capital.

Sin embargo, los riesgos para empresas como Cardiff están aumentando a medida que China intenta coordinar la aplicación de la ley con los reguladores australianos.

La Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) dijo en una declaración en abril que las autoridades chinas habían advertido que "algunas plataformas en línea se dedican ilegalmente a actividades de comercio de apalancamiento de divisas", y ASIC no condonaría a los corredores que infrinjan la ley en el extranjero.

Pero incluso con restricciones más expansivas, todavía hay formas en que las empresas pueden mantenerse alejadas de las autoridades.

Algunos persiguen a los comerciantes chinos con dinero ya aparcado en el extranjero. Otros métodos incluyen el uso de múltiples licencias, el cambio a la comercialización en línea o simplemente el mantenimiento de un perfil bajo en tierra.

"Es como el tipo de juego del gato y el ratón y han sido cazados durante años", dijo Audrey Blater, analista senior de la firma de investigación Aite Group.

(Reportaje adicional de Winni Zhou en SHANGHAI; Editado por Sam Holmes)

traducido por www.serenitymarkets.com

 

 

Vean que ayer se buscó un tramo bajista dentro del canal bajista pero las noticias de Trump nos sacaron de los mínimos del día, reforzando esa zona de poco espacio entre la parte alta del canal bajista y la directriz alcista desde los mínimos del mes pasado. Ahora estamos pendientes a ver qué pasa porque dentro de poco tiene que romper por algún lado.

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Todavía nos mantenemos por encima del soporte de los 109 y el RSI fuera de la sobreventa y con intento de cambio de dirección. Hay que estar atentos por si hay rebote y es un punto de apoyo al riesgo, aunque sea pequeño en las circunstancias actuales.

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Este indicador del miedo ayer cerró lejos de los mínimos del día dejando una karakasa en los mínimos del mes, lo que muestra interés comprador y que marca un soporte de muy corto plazo. Ahora ojo por si hay rebote y el RSI busca el cambio de dirección.

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LONDRES, 16 de mayo (Reuters) - El dólar australiano alcanzó su nivel más bajo en cinco meses el jueves, cuando los inversores se acercaron al descuento total de un recorte de los tipos de interés para el mes de julio, debido a las turbulencias de los datos económicos nacionales y a un conflicto comercial en aumento entre los Estados Unidos y China.

En Europa, la corona sueca lideró las pérdidas, mientras que el optimismo sobre el euro resultó ser efímero, ya que las tensiones comerciales y las próximas elecciones europeas pesaron sobre las expectativas.

Sin embargo, fue el dólar australiano el que estuvo en el punto de mira después de que el desempleo australiano subiera a su nivel más alto en ocho meses, lo que consolidó las opiniones de que su banco central podría verse forzado a bajar las tasas de interés en breve para estimular la economía.

La divisa europea cayó un cuarto de punto porcentual para situarse en los $0.6933 durante la sesión asiática, y registró mínimos de hace cinco meses atrás en la zona de los $0.6893.

"El australiano ha permanecido bajo presión con los datos laborales y de desempleo, mientras que las expectativas de recorte de los tipos de interés del RBA han aumentado", dijo Manuel Olivieri, estratega de divisas de Credit Agricole.

"Es probable que permanezca a la defensiva con las elecciones de este fin de semana, sin mencionar que es muy sensible al sentimiento de riesgo", agregó.

Los mercados monetarios están apostando a que un recorte de las tasas de interés podría llegar muy pronto, y los futuros ahora muestran una probabilidad de 50-50 para una relajación de un cuarto de punto en junio. Un movimiento al 1,25% cotiza en una probabilidad del 90% para julio y al 100% para agosto.

Los australianos pueden elegir entre recortes de impuestos y un mayor gasto público cuando votan en las elecciones generales del sábado, la disyuntiva más dura en política económica en años con respecto a los dos principales partidos políticos.

El rendimiento de los bonos a 10 años de Australia alcanzó un mínimo histórico del 1,639 por ciento.

Durante las últimas semanas el euro también se vio afectado por las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos -dados los fuertes vínculos comerciales de Australia con China- y las noticias en ese frente fueron alarmantes el jueves, después de que el gigante chino de las telecomunicaciones, Huawei, se viera afectado por las severas sanciones impuestas por la mayor economía del mundo.

Estas tensiones comerciales también afectaron a las divisas europeas, ya que la corona sueca se debilitó un 0,2 por ciento, situándose en 9,6145 por dólar, no muy lejos de su mínimo histórico de 9,661 por dólar alcanzado hace una semana.

Por su parte, el euro avanzó con fuerza en la zona de los $1.12045, después de que funcionarios estadounidenses afirmaran que se estima que el presidente Donald Trump retrasará la implementación de los aranceles a las importaciones de autos y repuestos por seis meses.

La pérdida de impulso de la moneda única probablemente se deba a la preocupación por las próximas elecciones parlamentarias europeas, en las que los partidos antisistema podrían obtener beneficios significativos.

"Creemos que el euro tendrá mucho más que ver con la política interna y el riesgo que de que recibamos más comentarios populistas, como los del viceprimer ministro italiano", dijo Olivieri, de Credit Agricole.

El viceprimer ministro italiano, Matteo Salvini, dijo el miércoles que las regulaciones presupuestarias de la Unión Europea están "matando de hambre al continente" y que deben ser modificadas, un día después de que asustara a los mercados financieros al decir que Italia debería estar preparada para romper las reglas.

(Reportado por Abhinav Ramnarayan; Editado por Andrew Cawthorne) traducido por www.serenitymarkets.com

 

Vean que atacamos dos veces este mes la parte alta del canal bajista y hemos dejado las dos veces  karakasas invertidas que marcan el golpe vendedor en la zona, lo que refuerza la complicada tarea que tiene el EUR para cambiar de dirección. Recuerden que el EURCHF está creando un nuevo mínimo del mes.

Vean que ahora estamos vigilando la directriz alcista que viene desde los mínimos del mes pasado.

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LONDRES, 15 de mayo (Reuters) - El euro se mantuvo en su nivel más bajo de la semana el miércoles, ignorando los datos de Alemania que mostraban que la economía volvió a crecer en el primer trimestre, ya que las tensiones comerciales entre las dos mayores economías del mundo ensombrecieron el apetito por el riesgo.

Desde la semana pasada, la divisa europea se encuentra inmersa en un conflicto entre Washington y Pekín, y no ha logrado superar la zona de los $1.1250.

"El anuncio del aumento de los aranceles comerciales ha generado un sentimiento negativo sobre el crecimiento mundial, lo que está ejerciendo una presión a la baja sobre el euro a pesar de los datos alemanes", dijo Nikolay Markov, economista senior de Pictet Asset Management.

El presidente estadounidense Donald Trump amenazó la semana pasada con aumentar los aranceles sobre miles de millones de dólares de las importaciones chinas, y Pekín respondió con sus propias subidas de aranceles planeadas para el lunes.

La escalada en la disputa comercial se produce en un momento en que los últimos datos de Alemania muestran que la economía volvió a crecer en el primer trimestre, ya que los hogares gastaron más fuertemente y la actividad de construcción se recuperó.

La moneda única se mantuvo prácticamente estable en 1,1213$, justo por encima del mínimo de 1,1197$ registrado en la sesión asiática y más del 3% por debajo del máximo alcanzado en 2019, de casi 1,16$ registrado a principios de enero.

Las cifras económicas alemanas fueron el único indicador brillante en una pizarra de datos desalentadores.

El miércoles, China reportó un crecimiento sorprendentemente más débil en las ventas al por menor y en la producción industrial para abril, lo que agregó presión sobre Pekín para que lanzara más estímulos a medida que la guerra comercial con los Estados Unidos continúa.

"Esperamos que los datos sean peores que los del mes pasado, pero esto va a aumentar la preocupación por el estado de la economía china. El mercado estará muy nervioso y atento a los datos del PMI", dijo la estratega de Commerzbank FX Esther Maria Reichelt.

El dólar australiano registró mínimos en los $0.6922, su nivel más bajo desde el 3 de enero, cuando una caída repentina en los mercados de divisas sacudió a las principales divisas.

Con la excepción de ese nivel, la divisa se encontraba en su punto más bajo en tres años y bajó un 0,2% el día de hoy.

Los datos débiles dieron un nuevo impulso a los bajistas australianos para sumarse a sus apuestas negativas, con posiciones cortas netas pendientes aún por debajo de los máximos de 2019, por encima de los 5.200 millones de dólares.

El australiano es visto a menudo como un indicador del crecimiento chino debido a que la economía australiana depende de las exportaciones y China es el principal destino del país para sus productos básicos.

Los datos nacionales se sumaron a las dificultades, y el ritmo de crecimiento de los salarios australianos se estancó.

La vecina Nueva Zelanda experimentó una caída de su moneda de 0,1% a 0,6567 dólares.

El yuan chino mejoró levemente durante el día, alcanzando los 6.8993 por dólar americano, pero aún así se mantiene cerca de su nivel más bajo de los últimos cinco meses el martes.

(Reportaje de Abhinav Ramnarayan y Saikat Chatterjee; Edición de Andrew Cawthorne) traducido por www.serenitymarkets.com