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LONDRES, 9 de septiembre (Reuters) - El euro registró mínimos de cinco días atrás contra el dólar el lunes, mientras que los inversores seguían convencidos de que el Banco Central Europeo introduciría una nueva ola de estímulos de política monetaria en su reunión del jueves.

Los fondos apalancados han aumentado sus posiciones cortas netas en el euro, esperando que el BCE reduzca los tipos de interés, anuncie que comprará bonos del Estado u otros activos europeos, o ambos.

Otros bancos centrales mundiales ya están relajando su política monetaria, como el Banco Popular de China, que el viernes redujo la cantidad de efectivo que los bancos deben mantener como reservas.

"Los observadores del BCE confían en que podría haber un recorte de 20 puntos básicos, por lo que la sorpresa potencial (para el euro) sobre el recorte de tipos no es tan grande", dijo Esther Maria Reichelt, analista de Commerzbank.

"Es mucho más difícil evaluar qué tipo de medidas no convencionales" podría utilizar el BCE para estimular la economía de la zona euro, que "podrían tener un impacto mucho mayor en el euro", dijo Reichelt.

Los mercados monetarios están fijando precios con un 72% de probabilidad de que el BCE reduzca los tipos de interés en 20 puntos básicos el jueves, una cifra inferior a la de la semana pasada. Algunos analistas sugieren que el BCE comenzará a comprar acciones de la zona euro, no sólo bonos del Estado, en una nueva ola de relajación cuantitativa.

El euro se mantuvo neutral frente al dólar a principios de la sesión de Londres en 1,1033$. De la noche a la mañana se ubicó en los $1.10155, su nivel más bajo desde el 4 de septiembre.

Los fondos de cobertura han añadido más posiciones cortas en euros, llevando la cantidad de contratos a 6.740 millones de dólares en la semana hasta el 3 de septiembre, la más alta en un mes, aunque las posiciones no eran tan grandes como en abril.

El índice del dólar, que sigue la evolución de la divisa estadounidense frente a otras seis monedas, se mantuvo estable en 98,438. La divisa americana se mantuvo dentro de un rango estrecho contra el yen japonés, mientras que varios inversores se refugiaron en monedas refugio como el dólar y el yen japonés. Por su parte, el par dólar/yen alcanzó los 106.93.

La Reserva Federal continuará actuando "según corresponda" para sostener la expansión económica de Estados Unidos, dijo el viernes en Zurich el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reforzando las expectativas de un recorte de los tipos de interés en la reunión de la Reserva Federal del 18 de septiembre.

Por otro lado, el dólar australiano, un indicador de riesgo, alcanzó máximos en cinco semanas de 0,68625 frente al dólar estadounidense, ya que los operadores se mostraron más optimistas de que China resistiría el impacto de las disputas comerciales con Estados Unidos, después de que su banco central recortara su ratio de tipos de interés de reserva.

El dólar neozelandés se mantuvo en alza, cotizando a 0,6419 frente al dólar estadounidense, no muy lejos del máximo de 0,6444 alcanzado el viernes en cuatro semanas.

La libra esterlina cayó 0.4% para situarse en los $1.2235 mientras que los operadores esperaban a ver si el par británico votaría a favor de celebrar unas elecciones generales anticipadas antes de la fecha límite de Brexit del 31 de octubre. Si se celebraran unas elecciones rápidas y ganara el Partido Conservador, podría desechar la legislación reciente para ampliar la salida de Gran Bretaña de la Unión Europea por tercera vez. Frente al euro, la libra cayó un 0,5% hasta el 90,13.

(Reportaje de Olga Cotaga, edición de Larry King)

Traducción realizada por www.serenitymarkets.com

 

La reunión del Banco de Canadá del martes pasado ha renovado el sentimiento alcista sobre el CAD. A pesar de que la declaración de política destacó un mayor riesgo externo derivado de las tensiones comerciales, no cumplió plenamente con las expectativas de los mercados. En nuestra opinión, el cambio de idioma fue probablemente suficiente para poner de manifiesto una postura más dovish y allanar el camino para un recorte de los tipos en octubre. Hoy, la atención se centrará en las cifras de empleo de agosto, que esperamos que estén en consonancia con el consenso y sigan apoyando la idea de que el mercado laboral se encuentra en un estado saludable. Esto debería permitir a CAD mantener su apoyo y beneficiarse del entorno de riesgo.

Fuente ING

SINGAPUR, 6 de septiembre (Reuters) - Los optimistas datos económicos de Estados Unidos dieron al dólar una ventaja sobre sus pares el viernes, deteniendo una reciente huida del dólar mientras que también apoyaban a las monedas asiáticas mientras los inversores atenuaban su reciente pesimismo sobre la economía mundial.

Encuestas separadas sugieren que la economía más grande del mundo está en mejor forma de lo que los inversores temían. La actividad del sector de servicios en Estados Unidos se aceleró en agosto y los empleadores privados impulsaron la contratación por encima de las expectativas.

Contribuyó a un amplio cambio de riesgo en los mercados de divisas, de bonos y de valores, alentado por la noticia de que las conversaciones comerciales entre China y Estados Unidos se reanudarían el próximo mes.

De esta manera el dólar se mantuvo estable contra la mayoría de las divisas, mientras que los inversores aguardaban la publicación de las nóminas mensuales a las 12:30 GMT, para poder tener una visión general de la situación del mercado laboral.

El optimismo de los últimos días fortaleció el won surcoreano y los dólares australianos y neozelandeses, lo que los puso en rumbo hacia sus mayores ganancias semanales desde junio.

La libra ha tenido su mejor semana desde mayo, añadiendo casi un 1,4% sobre el dólar, ya que el parlamento parecía sacar a Gran Bretaña del riesgo de un Brexit sin acuerdo.

La libra esterlina se mantuvo estable en los $1.2328 a las 0628 GMT del viernes. Las monedas asiáticas subieron ligeramente.

Durante la jornada del jueves el dólar australiano registró máximos de un mes atrás en los $0.6817. El won tocó un máximo de 1.198,40 por dólar en un mes, y luego retrocedió un poco.

Frente a una cesta de divisas, el dólar se mantuvo estable en 98,387. El euro se mantuvo estable en los $1.1040 a las 0628 GMT

El yen japonés, que registró mínimos de hace un mes atrás en la zona de los 107.22 por dólar durante la jornada del jueves, avanzó hacia los 106.99, lo que es señal de cautela.

Por otro lado, se estima que el viernes se publicarán las nóminas no agrícolas americanas con un incremento de 158,000 y que la tasa de desempleo se mantendrá estable en 3.7%. Un error podría hacer añicos un sentimiento ya frágil.

Otros factores que apoyan el apetito de riesgo del mercado ya están vacilando. La retirada por parte de la líder de Hong Kong Carrie Lam del proyecto de ley de extradición que desencadenó el verano de protestas en la ciudad no parece haber apaciguado a los manifestantes.

La agencia de calificación crediticia Fitch rebajó la calificación crediticia de Hong Kong el viernes, debido a los continuos disturbios.

En Gran Bretaña, el plan del Primer Ministro Boris Johnson de poner en marcha una campaña electoral y de Brexit se vio eclipsado por la dimisión de su hermano menor del Gobierno el jueves.

El yuan chino se mantuvo prácticamente estable, aunque en camino de registrar su primera subida semanal en tres semanas.

"Estos movimientos pueden ser a corto plazo y no el comienzo de un nuevo ciclo", dijo Nick Twidale, director de la compañía de corretaje XChainge, con sede en Sydney.

"Tanto los principales problemas geopolíticos que parecen haberse resuelto en los últimos días tienen un alto grado de incertidumbre asociada a ellos a medio y largo plazo", dijo, refiriéndose a las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China.

"Hemos visto mucha actividad en las declaraciones de los equipos de negociación comercial de China y Estados Unidos antes, lo cual no ha resultado en un gran progreso". (Editado por Sam Holmes y Jacqueline Wong) traducido por www.serenitymarkets.com

 

La libra se ha beneficiado de la combinación de (a) el Parlamento del Reino Unido legislando en contra de Brexit sin acuerdo para la fecha límite del 31 de octubre y (b) la posición corta que se cierra. Aún con la proximidad de las elecciones anticipadas (ahora parece sólo una cuestión de tiempo, es decir, antes o después de la fecha límite de octubre), esperamos que la fortaleza de la libra esterlina sea efímera y que la libra vuelva a iniciar pronto una tendencia de debilitamiento, dada la incertidumbre electoral y el riesgo no despreciable de una ruptura sin acuerdo en caso de que el partido conservador del primer ministro Boris Johnson gane una mayoría parlamentaria. De hecho, recordemos la acción de precios de la libra esterlina a principios de año, cuando la libra esterlina se fortaleció en primer lugar con las esperanzas de la prórroga del artículo 50 (como está ocurriendo ahora), pero finalmente se depreció de forma significativa a medida que la política británica se fragmentó aún más y aumentó el riesgo de que Brexit se quedara sin hacer tratos. Esta vez buscamos una hoja de ruta similar.

Fuente ING

El par EUR/USD corre el riesgo de romper temporalmente el nivel de 1,1050/1,1100 en caso de que los datos estadounidenses de hoy y de mañana (informe sobre el mercado laboral) resulten decepcionantes. Sin embargo, con la desaceleración de la economía de la Eurozona y la preparación del Banco Central Europeo para una mayor relajación, el par EUR/USD debería estar limitado. Este podría ser el caso incluso si el BCE no anuncia medidas de alivio cuantitativo la próxima semana, ya que es probable que la falta de estímulos conduzca a un mayor deterioro de las perspectivas económicas de la eurozona, lo que a la larga justificaría una mayor relajación, y por lo tanto, un euro negativo.

Fuente ING

LONDRES, 5 de septiembre (Reuters) - El yen japonés cayó y las divisas de riesgo repuntaron el jueves, mientras que los inversores se volvieron más optimistas en cuanto a que Estados Unidos encontraría un terreno común con China en materia de comercio, tras acordar mantener conversaciones en octubre.

Los representantes chinos viajarán a Washington el próximo mes, dijo el jueves el ministerio de comercio de China.

"Esta noticia ha inyectado bastante optimismo en los mercados", dijo Prashant Newnaha, estratega senior de tasas de TD Securities en Singapur.

"Parece que los mercados se estaban posicionando de manera más bajista, y ahora hemos recibido esta buena noticia potencial y los mercados están corriendo con ella", dijo, añadiendo que los indicadores económicos mundiales también han mostrado recientemente algunos brotes verdes.

La libra también ganó terreno, impulsada por la esperanza de que se evitará un Brexit sin acuerdo. Los legisladores británicos aprobaron el miércoles una ley para ampliar el plazo de Brexit por tercera vez y rechazaron la moción del primer ministro Boris Johnson de celebrar unas elecciones rápidas.

"Un día sorprendente en el que la libra esterlina es el mejor y el yen japonés el peor", dijo el mariscal Gittler, estratega de ACLS Global. "Debe indicar una caída real en el sentimiento de riesgo, particularmente con respecto a Brexit!"

El yen registró mínimos de hace tres semanas atrás en la zona de los 106.75 contra el dólar, aunque últimamente se mantuvo neutral en la zona de los 106.41.

El yuan chino alcanzó máximos de dos semanas atrás en los 7.1213 contra el dólar en el mercado extraterritorial y alcanzó los 7.1382, con una subida del 0.1%.

El dólar australiano alcanzó máximos de un mes atrás en los 0.68255 contra el dólar americano y alcanzó los 0.6811. El dólar neozelandés alcanzó los 0.6379 durante los últimos nueve días.

El dólar se mantuvo estable frente al euro y a otras cinco monedas importantes. El euro/dólar estaba al final en $1.1029.

La libra esterlina cayó 0.3% y se situó en los $1.2220. Anteriormente había alcanzado un máximo de ocho días de $1.2262. Contra el euro, la libra cayó 0.2% y se situó en los 90.245 peniques. (Reportaje de Olga Cotaga; Reportaje adicional de Tom Westbrook en Singapur; edición de Larry King) traducido por www.serenitymarkets.com