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La volatilidad se está desplomando en casi todos los pares de divisas, por lo que es urgente adaptarse a la nueva situación y ajustas los métodos de especulación que cada uno utilice. 

Por ejemplo la volatilidad a 3 meses del euro contra el dólar ha bajado a mínimos desde hace 4 años y medio. 

LONDRES, 4 de marzo (Reuters) - El dólar subió el lunes frente a sus rivales debido a la creciente debilidad del euro, con un entorno de baja volatilidad que anima a los hedge funds a sumarse a las apuestas alcistas.

Si bien la Reserva Federal ha pulsado el botón de pausa en su ciclo de subida de tipos a varios años, el aumento del rendimiento de los bonos estadounidenses en relación con sus pares significa que la ventaja de los tipos de interés sigue recayendo firmemente en Estados Unidos, especialmente en el contexto de la disminución de los temores sobre las perspectivas de la economía mundial.

"Los mercados todavía consideran que el repunte del rendimiento en Estados Unidos es más que suficiente para compensar la pausa en el endurecimiento de las políticas, pero no me atrevería a perseguir al dólar al alza si el entorno del comercio mundial mejora", dijo Ian Gunner, que dirige un fondo de divisas en Altana Wealth en Londres.

La diferencia entre los rendimientos de referencia a 10 años en Estados Unidos y Alemania se ha ampliado hasta alcanzar un máximo de 257 puntos básicos en casi tres meses, frente a los 240 puntos básicos de principios de año. .

Este aumento de los rendimientos se ha producido en medio de una caída de la volatilidad del mercado, especialmente en los mercados de divisas, lo que ha mejorado las estrategias de búsqueda de operaciones de carry trade, que incluyen la obtención de préstamos en una moneda de bajo rendimiento, como el yen o el euro, y la compra de una moneda de mayor rendimiento, como el dólar.

La volatilidad implícita a tres meses en el yen japonés, un indicador de las oscilaciones esperadas de la divisa frente al dólar en tres meses, se ha aplanado a los mínimos de 4 años y medio.

VOLUNTARIADO

Los fondos de cobertura han incrementado sus apuestas a largo plazo en dólares, y los últimos datos de posicionamiento muestran que las posiciones netas subieron a 27.240 millones de dólares durante la semana que finalizó el 1 de marzo. La mayoría de esas apuestas están posicionadas para explotar las tasas de interés más altas de los Estados Unidos.

Las esperanzas de que algunos de los principales bancos centrales del mundo suban los tipos de interés este año se han desvanecido en las últimas semanas en medio de datos económicos tibios. Varios analistas estiman que una nueva ronda de financiación bancaria en una reunión del Banco Central Europeo a finales de esta semana impulsaría al dólar.

"Draghi luchará por superar las expectativas del mercado y esto podría ayudar al euro", dijo Valentin Marinov, jefe de investigación del G10 FX en Credit Agricole, con sede en Londres.

El dólar alcanzó los 111.96 yenes, alcanzando máximos de hace 10 semanas atrás en la zona de los 112.08 durante la jornada del viernes. Contra una cesta de sus rivales, el dólar subió un poco, hasta los 96,62. En febrero subió un 0,4 por ciento, la mayor subida mensual desde octubre de 2018.

Gran parte de la debilidad de la sesión de Londres coincidió con la debilidad general del euro. La moneda única cayó de forma generalizada, cayendo un 0,3 por ciento frente al dólar y un 0,2 por ciento frente al euro.

Los medios de comunicación informan que Estados Unidos y China podrían llegar a un acuerdo formal en una cumbre alrededor del 27 de marzo, lo que está impulsando a los operadores a comprar el yuan chino y otras monedas sustitutivas, como el dólar australiano.

El yuan chino subió un 0,25 por ciento hasta 6,6986 por dólar en el comercio extraterritorial, cerca del máximo de la semana pasada de 7 meses y medio de 6,6737. Con la expectativa de que la volatilidad se mantendrá baja, los fondos de cobertura también han apostado por las divisas de los mercados emergentes frente al dólar. Esas apuestas están ahora en su punto más alto en un año.

(Reportaje de Saikat Chatterjee Edición de Mark Heinrich) traducido por www.serenitymarkets.com

 

Las velas de vuelta que aparecieron la semana pasada siguen dando apoyo al Dólar y más cuando han acelerado las buenas palabras sobre el acuerdo comercial.

Vean que en el Dólar Index sigue rebotando en el día de hoy, tanto en el RSI como en el precio tras las dos muestras de interés comprador de la semana pasada. Recuerden que en el Dólar Yen está por encima de la resistencia de la media de 200 sesiones.

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La mejora anterior viene de la mano de una muestra de interés vendedor en el Euro Dólar en los máximos del rebote desde los mínimos de febrero, así que la mejora del Dólar aparece en casi todos los cruces importantes.

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LONDRES, 4 de marzo (Reuters) - El dólar consolidó sus ganancias el lunes después de registrar su mayor alza mensual en cuatro meses, ya que la baja volatilidad impulsó a los inversores a comprar la divisa, particularmente contra el yen.

"Sobre una base ajustada al riesgo, el dólar sigue siendo la divisa de inversión más atractiva frente a las principales divisas", dijo Valentin Marinov, jefe de investigación de divisas del G10 en Credit Agricole, con sede en Londres.

La esperanza de que algunos de los principales bancos centrales del mundo suban los tipos de interés este año se ha desvanecido en las últimas semanas en medio de datos económicos tibios. Varios analistas estiman que el Banco Central Europeo realizará una nueva ronda de operaciones bancarias en el transcurso de esta semana, lo que impulsará al dólar.

Los fondos de cobertura han incrementado sus apuestas a largo plazo en dólares, y los últimos datos de posicionamiento muestran que las posiciones netas subieron a 27.240 millones de dólares durante la semana que finalizó el 1 de marzo. La mayoría de estas apuestas están posicionadas para tomar ventaja de las tasas de interés más altas de los Estados Unidos.

La volatilidad implícita a tres meses en el yen japonés, un indicador de las oscilaciones esperadas de la divisa frente al dólar en tres meses, se ha aplanado a los mínimos de 4 años y medio.

El dólar alcanzó los 111.96 yenes, alcanzando máximos de hace 10 semanas atrás en la zona de los 112.08 durante la jornada del viernes.

Con la expectativa de que la volatilidad se mantendrá baja, los fondos de cobertura también han apostado por las divisas de los mercados emergentes frente al dólar. Esas apuestas están ahora en su punto más alto en un año.

Los medios de comunicación informan que Estados Unidos y China podrían llegar a un acuerdo formal en una cumbre alrededor del 27 de marzo, lo que está impulsando a los operadores a comprar el yuan chino y otras monedas sustitutivas, como el dólar australiano.

El yuan chino subió un 0,25 por ciento hasta 6,6986 por dólar en el comercio extraterritorial, cerca del máximo de la semana pasada de 7 meses y medio de 6,6737.

Contra una cesta de sus rivales, el dólar se mantuvo estable en 96,52. En febrero subió un 0,4 por ciento, la mayor subida mensual desde octubre de 2018. (Reportaje de Saikat Chatterjee; Reportaje adicional de Hideyuki Sano en Tokio; edición de Larry King)

Traducción realizada por www.serenitymarkets.com

 

Los expertos comentan que ha pillado a mucha gente la reacción antes de tiempo del dato de PIB. Está clarísimo que el dato se ha filtrado y que ha habido gente que se ha aprovechado de la filtración ganando mucho dinero. Ahora investigarán a fondo pero a fondo perdido

 

El mercado empezó a reaccionar como si supiera el dato bastantes minutos antes de la publicación. Y entonces curiosamente se publicó oficialmente minuto y medio antes de la hora. Los expertos dicen que tiene toda la pinta de que se filtró el dato y el gobierno agobiado al ver que el CAD se desplomaba cantando que se había filtrado lo sacaron antes de la hora. 

Una chapuza inaceptable, que deja un muy mal al servicio canadiense de publicación de datos.