LogoHorizontalSerenitySamll a9d0f d2baf

INTEFI logo mini 1 911e6 a303e

Serenitymarkets.com Sesión complicada en Europa en este comienzo de semana y también el primer día del contrato de junio como frontal en los derivados. Complicada va a ser la semana sabiendo que históricamente es débil por el esfuerzo realizado a finales de la pasada por el vencimiento trimestral de derivados, y además tenemos la reunión de la Reserva Federal en donde todo el mundo está a la espera de lo que tengan que decir. Además, la incertidumbre sobre la salida de la unión europea por parte de Reino Unido sigue sin resolverse y ha sido uno de los puntos que nos ha alejado de la zona de máximos del día la parte final de la sesión.

Hemos tenido un día con idas y venidas que al final ha quedado en una especie de situación neutral porque no ha habido unanimidad en el signo de los futuros sobre índices principales de Europa. Por un lado, hemos tenido buenas noticias para el sector de recursos básicos, bancario y petroleras, pero el resto no ha estado demasiado por la labor.

Por un lado, los recursos básicos han sido los mejores del día porque se han visto apoyados por un crecimiento en los precios de las materias primas, en concreto de algunos minerales debido a que Vale ha anunciado recortes de producción, por lo que estamos hablando de menos suministro y eso hace subir los precios pensando en que llegaremos a un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China que mejore las perspectivas de la economía.

Haciendo un inciso para hablar de la guerra comercial, aparecen informaciones desde Hong Kong diciendo que la reunión entre China y Estados Unidos al más alto nivel para firmar el acuerdo que estaba prevista para marzo, se retrasó a abril, podría retrasarse a junio, coincidiendo, curiosamente, con el nuevo vencimiento de derivados. La cuestión es que sigue habiendo mucha incertidumbre, el mercado quiere creer que vamos a tener un acuerdo comercial, las economías necesitan que exista un acuerdo comercial, y cada vez que aparecen dudas, al segundo salen vertidos de información al mercado diciendo que las cosas van bien.

El sector bancario ha sido el gran protagonista del día al confirmarse de forma oficial que están en conversaciones para ver una posible fusión entre el Deutsche Bank y el Commerzank. El segundo ha dicho que va a buscar claridad la posibilidad de fusión en dos o tres semanas y después se tomará entre 4 y 6 semanas para actuar de la forma correspondiente. Esto ha ayudado muchísimo a índices como el Ibex 35 que está plagado de bancos y también al italiano, ya que siempre ha habido una sensación de que se necesita una segunda ronda de concentración en el sector y algo que ha sido apoyado desde Europa, lo que pasa es que los participantes de la misma no estaban muy claros. Como es normal, el sector italiano y el español son otros candidatos a haber más concentración, sobre todo en la banca más mediana, así que los dos han sido muy beneficiados en el día de hoy.

Nombre Precio Variación %
Commerzbank AG 7,59 6,18
Deutsche Bank AG 8,13 3,98
Unione di Banche Italiane SpA 2,54 3,04
UniCredit SpA 12,09 2,88
CaixaBank SA 3,02 2,58
Societe Generale SA 28 2,56
Credit Agricole SA 11,32 2,48
Natixis SA 4,89 2,3
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA 1,3 2,17
Mediobanca Group 9,18 2,16
Banco de Sabadell SA 0,98 2,06
Bankia SA 2,46 1,95
BNP Paribas SA 45,14 1,92
Intesa Sanpaolo SpA 2,24 1,68
Bankinter SA 7,12 1,66
Standard Chartered PLC 618 1,31
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. 5,42 0,89
Lloyds Banking Group PLC 65,39 0,85
Banco Santander SA 4,42 0,76
Julius Baer Gruppe AG 44,23 0,75
HSBC Holdings plc 625,35 0,6
Royal Bank of Scotland Group PLC 7,22 0,07
Barclays PLC 165,86 -0,05

 

El sector tecnológico ha sido el peor del día porque en Estados Unidos las cosas no han venido de cara por una rebaja de recomendación de Facebook tras la mala sesión que tuvo el viernes por una salida de un alto cargo. Además, Tesla tampoco tiene buen comportamiento en el día de hoy tras aparecer informaciones acerca de que iba a reducir las opciones de baterías con garantía del Modelo 3. Apple es el que ha intentado echarse el mercado a la espalda una vez más tras saberse que el día 25 de este mes presentarán nuevos modelos de iPad que podrían facilitar el uso del nuevo servicio de streaming en video para ponerle competencia a Netflix, aunque este último ha tenido una buena sesión compartida con Europa pues todos estos nuevos servicios indican que es un rival a batir.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 465,99 1,64
STXE 600 BANKS PR.EUR 146,09 1,16
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 344,64 1,1
STXE 600 RETAIL PR.EUR 321,1 1
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 253,68 0,52
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 317,21 0,35
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 475,86 0,23
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 175,59 0,23
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 519,66 0,16
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 299,03 0,14
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 711,76 0,11
STXE 600 MEDIA PR.EUR 288,37 -0,12
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 821,66 -0,13
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 437,82 -0,14
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 493,81 -0,17
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 783,24 -0,22
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 907,87 -0,41
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 220,15 -0,45
STXE 600 TECH PR EUR 454,94 -1,06

 

Las petroleras han empujado al alza al ver que el crudo ha Estado rozando la zona de los 60 $ pues la OPEP dice que no va a reunirse próximamente debido a que habido un compromiso general de cumplir con los recortes establecidos a finales del año pasado, así que no es necesario. Además, el recuento de instalaciones petrolíferas realizado por Baker Hughes ha mostrado una reducción de sólo una instalación, así que el no ver crecimiento también ha sido favorable para el precio. El mayor problema lo tenemos en el apartado técnico porque se está acercando muchísimo a la sobrecompra y eso el año pasado ya creó problemas para seguir subiendo, aparte de que hay poca confianza en la evolución de medio plazo de la demanda precisamente por la desaceleración de las economías, salvo que aparezca el famoso acuerdo comercial entre China y Estados Unidos.

La imposibilidad de mejora clara de forma global en Europa ha hecho que al final de la sesión vuelva a entrar otra vez el dinero en la seguridad de la deuda de Alemania pero no ha restado demasiado el apetito por la deuda de España y de Italia, precisamente porque si hay una mayor concentración en el sector bancario, los problemas puntuales tanto en España como en Italia podrían reducirse, lo que hace que la deuda sea más apetecible.

Un problema que hemos tenido en la parte final es que ha aparecido el máximo responsable del Parlamento británico y ha dicho que el Gobierno no puede presentar para votación dos veces el mismo acuerdo, es decir, si quieren votar otra vez el acuerdo de salida de Reino Unido de la Unión Europea debe variar en algo para que pueda procederse a su votación, lo que en un principio ha sonado a más dificultades porque la Unión Europea debería acceder a realizar algún cambio para que no sea igual.

Lo anterior ha hecho que el Euro se haya alejado de la zona de máximos y además haya perdido posiciones con respecto a otras monedas como el yen japonés y el franco suizo, que representan la seguridad. Aún así, el dólar ha tenido pérdidas y eso ha ayudado a las materias primas, pero no son tan grandes como el comienzo de la sesión europea.

El dato macro del día es el NAHB de confianza de los constructores en EEUU que queda sin cambios es vez de una ligera mejora, así que hay sensación de contención de la respiración hasta catalizadores.

Por lo que respecta al apartado técnico, hay problemas en general para poder marcar otra vez máximos y necesitamos catalizadores que nos permita mantenernos en esta zona a la espera de tener un cruce de medias alcista para poder seguir subiendo con más fundamento.

ieu.gif

 

Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,05 2831,25
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,11 25870
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,19 7329,5
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -0,1 1558,4
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,76 9351
DAX FUTURE CONTINUOUS -0,17 11672,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,06 3304
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,12 5391,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,24 374,3
     
FTSE 100 INDEX 0,91 7293,92
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,01 111,82
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,02 132,43
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,07 164,26
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,26 185,44
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,29 149,64
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,64 129,96
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,09 160,73
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,01 115,046875
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,04 122,921875
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,09 1,13345
EUR/JPY -0,03 126,199
EUR/CHF -0,06 1,13418
EUR/GBP 0,6 0,85651
     
GBP/USD -0,4 1,32331
USD/JPY -0,1 111,339
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,06 95,99
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,13 1301,2
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,09 15,31
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,22 833,6
CRUDE OIL CONTINUOUS 0,8 59,29

El Speaker del Parlamento dice que varios diputados se han dirigido a él mostrando preocupación por la posibilidad de votar otra vez el acuerdo de May, es decir, votar otra vez lo mismo. 

El Speaker dice que el Gobierno de forma legítima volver a a mandar el mismo acuerdo para su votación porque ya se hizo en su momento. Pero dice que si hay cambios, entonces se puede volver a mandar para su votación.

Vamos, que no se puede votar dos veces lo mismo, y si se quiere hacer, debe haber un cambio que haga diferente el acuerdo.

Esto, como es normal, no gusta al mercado porque es un impedimento más para que salga adelante el acuerdo.

Había una esperanza de que hubiese un acuerdo entre la DUP y el Gobierno de UK para tener un Brexit sin daño pero aparecen informaciones acerca de que con un 100% de certeza que no va a haber acuerdo entre ambos, según un reportero de ITV, lo que aumenta la probabilidad de un Brexit sin acuerdo. Esto es malo para el mercado y malo para la Libra.

Sectoriales del índice de Filadelfia:

-Bancos: +1,21%.
-Oro/Plata: -0,41%.
-Sector inmobiliario: +0,21%.
-Semiconductores: +0,33%.

Relación de valores alcistas/bajistas:

-En el NYSE: 2,67
-En el Nasdaq: 2,08

Valores que están en máximos de 52 semanas:

 

-En el NYSE: 71
-En el Nasdaq: 71

Valores que están en mínimos de 52 semanas:

-En el NYSE: 11
-En el Nasdaq: 12

Volumen de acciones negociadas:

-En el NYSE:
-Compras: 471,230,804
-Vendidas: 196,987,279
-Total: 674,168,842

Volumen de acciones negociadas:

-En el Nasdaq:
-Compras: 364,103,980
-Vendidas: 159,338,420
-Total: 525,910,828

-Los que más suben:
Semiconductores +2,99%, tecnología hardware +1,99%, carbón +1,66%, promotoras inmobiliarias 1,57%, productos de cuidado personal +1,43%.

-Los que más bajan:
Automoción -1,42%, inversiones en bienes inmobiliarios de locales comerciales -1,40%, papel -1,30%, industria forestal y papel -1,30%, bienes duraderos del hogar -1,21%.