Miércoles, 16 Enero 2019

Sesión alcista en el mercado europeo en donde el sector bancario ha tenido un protagonismo especial porque esta vez, ahora sí, los resultados empresariales en Estados Unidos, en especial los de Goldman Sachs, han animado al sector, aprovechando también el rebote de los valores que ayer estuvieron dañados como por ejemplo JP Morgan. Italia, esta vez sí, ha sido un apoyo también.

La cuestión es que en Europa estamos conteniendo un poco la respiración para saber la reacción del mercado al fracaso del Gobierno británico para probar una salida suave de la Unión Europea. La libra no se ha movido demasiado, y tampoco hemos visto movimientos exageradamente fuertes en ninguna parte, es más, muchos han reducido la posibilidad de ver un divorcio desordenado, y en la prensa aparecen titulares acerca de que existe más presión para la celebración de un segundo referéndum. Esta última opción, volver a votar otra vez, sería la más lógica una vez se ha sabido que han existido interferencias de terceros países y además la campaña del referéndum tuvo argumentos falsos, así que la opción más favorable para defender la democracia es una votación sobre certezas, que son las que ahora conoce toda la ciudadanía.

Hoy ha sido el día del sector bancario, no sólo por los resultados en Estados Unidos, sino porque hoy Unicredit ha calmado muchísimo los ánimos en el sector italiano al decir que los planes del BCE de fijar una fecha límite para que todas las entidades, cada una con su propia fecha, consigan cubrir todos los préstamos en problemas, va en la dirección que ya había previsto el banco, así que no se siente dañado de ninguna manera. Esto ha hecho que los bancos italianos hayan conseguido rebotar y apoyado al resto.

En otro orden de cosas, tampoco hemos tenido demasiadas noticias positivas, ya que, por ejemplo, las matriculaciones en Europa en el mes de diciembre vuelven a caer, o que la inflación en su lectura final en el mes de diciembre en Alemania muestra desaceleración, exactamente lo mismo para la inflación de Italia y lo mismo en Reino Unido, aunque en menor medida.

Siguiendo con datos macroeconómicos, los pedidos industriales en Reino Unido siguen en negativo en la variación mensual y los precios de importación y exportación en Estados Unidos arrojan cifras negativas en términos mensuales, con los de importación interanuales del mes de diciembre pasando a negativo, así que no es algo especialmente positivo, es menos apoyo para la Reserva Federal, pero en un entorno de miedo a la desaceleración, el descenso de estos precios también puede tener sentido por cierta debilidad de la demanda.

Lo que más ha importado en cuanto a términos macroeconómicos han sido dos puntos. El primero el ver que el banco central de China ha hecho una fuerte inyección de capital, siguiendo las directrices que dijo hace bien poco de apoyo a la economía. El segundo lo hemos tenido en Estados Unidos, la confianza del sector de la construcción en el mes de enero nos ofrece un incremento de la puntuación hasta los 58 puntos. La cuestión es que no existe una recuperación como tal, pero ver este pequeño repunte justo cuando hemos tenido una fuerte bajada de los tipos hipotecarios por los últimos acontecimientos vividos en el mercado, pues es una cierta reacción positiva que ha gustado a muchos, ayudando a tener una buena apertura al mercado norteamericano.


source: tradingeconomics.com

 

El otro punto importante han sido los resultados empresariales en donde Goldman Sachs es el que realmente ha movido al sector bancario a ser el mejor del SP 500 y también contagiando Europa para que a exactamente lo mismo, seguido de las aseguradoras y los servicios financieros.

- Bank of America ha presentado resultados con unos beneficios por acción de 0,7 $, por encima de lo esperado que eran 0,63 $.

Las ventas aumentan desde 20.840 millones de dólares hasta los 22.740, por encima de lo esperado.

- Bank of New York Mellon ha presentado resultados con unos beneficios de 0,84 $, bajando desde los 1,08 dólares del año pasado. Peores de lo esperado que eran 0,93 $.

Las ventas alcanzan los 4000 millones de dólares, ligeramente por debajo de lo esperado. Los ingresos por cuotas ascienden casi el 9% y los ingresos por intereses netos casi el 4%.

- Goldman Sachs presenta resultados del último trimestre con unos beneficios por acción de 6,04 $, eliminando por completo las pérdidas de -5,51 $ del año pasado. Los resultados son mejores de lo esperado

Las ventas totales descienden desde 8120 millones de dólares a 8080, por encima de lo esperado. Las ventas desde la renta fija y las materias primas desciende desde 1000 millones de dólares hasta 822. Las ventas de servicios a clientes institucionales aumentan desde 2370 millones de dólares hasta 2430, por debajo de lo esperado.

Los ingresos por intereses netos aumentan desde 898 millones de dólares hasta los 991, mucho mejor de lo esperado que era ver un descenso.

- BlackRock ha presentado resultados con unos beneficios por acción de 5,78 $. Ajustados son beneficios de 6,08 $, peores de lo esperado que eran 6,48 $.

Las ventas bajan hasta 3430 millones de dólares, ligeramente por debajo de lo esperado y representando casi un descenso de -9% con respecto al año pasado.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BANKS PR.EUR 141,19 2,4
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 272,27 1,36
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 446,71 1,04
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 477,11 0,81
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 163,6 0,74
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 416,84 0,72
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 386,31 0,71
STXE 600 RETAIL PR.EUR 286,45 0,64
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 472,49 0,49
STXE 600 TECH PR EUR 402,16 0,47
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 208,18 0,46
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 820,7 0,31
STXE 600 MEDIA PR.EUR 271,3 0,2
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 727,82 0,03
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 241,99 -0,09
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 294,88 -0,14
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 314,55 -0,28
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 717,74 -0,63
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 624,65 -1,06

 

En el plano técnico, seguimos debajo de resistencias importantes esperando catalizadores, pero si tenemos más mejoras del sector bancario, el Ibex 35 podría tener algo de ventaja sobre el resto.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,56 2620
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,84 24186
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,42 6704,75
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 0,96 1457
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 0,51 8900
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,27 10914,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,2 3062
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,41 4805,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,35 347,9
     
FTSE 100 INDEX -0,53 6858,16
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,04 111,95
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,11 132,9
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,17 164,61
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,44 182,38
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,03 145
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,87 127,75
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,09 151,94
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,11 114,40625
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,15 121,71875
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,05 1,14003
EUR/JPY 0,19 124,143
EUR/CHF 0,18 1,12882
EUR/GBP 0 0,88643
     
GBP/USD 0 1,28608
USD/JPY 0,24 108,895
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,01 95,67
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,24 1291,5
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,22 15,585
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,99 808
CRUDE OIL CONTINUOUS -0,19 52,01

El saldo de los institucionales al cierre de ayer sigue siendo neutral y la actividad aumenta un poco más.

Sectoriales del índice de Filadelfia:

-Bancos: +1,74%.
-Oro/Plata: -0,01%.
-Sector inmobiliario: +0,15%.
-Semiconductores: +0,47%.

Relación de valores alcistas/bajistas:

-En el NYSE: 2,10
-En el Nasdaq: 2,28

Valores que están en máximos de 52 semanas:

 

-En el NYSE: 14
-En el Nasdaq: 18

Valores que están en mínimos de 52 semanas:

-En el NYSE: 5
-En el Nasdaq: 10

Volumen de acciones negociadas:

-En el NYSE:
-Compras: 537,894,291
-Vendidas: 226,706,947
-Total: 770,113,825

Volumen de acciones negociadas:

-En el Nasdaq:
-Compras: 266,859,050
-Vendidas: 185,815,281
-Total: 454,811,171

-Los que más suben:
Minoristas generalistas +2,95%, aerolíneas +2,65%, servicios de inversión +2,54%, financiación especializada +2,43%, gestores de activos +2,40%.

-Los que más bajan:
Carbón -2,32%, juguetes -2,04%, bienes de ocio -1,27%, servicios de entrega -1,26%, telecomunicaciones móviles -1,14%.

Reservas semanales de crudo caen -2,68 millones de barriles cuando se esperaba un descenso rondando los -1,32, aumentando la caída con respecto a la semana pasada que fuer de -1,68.

Las reservas semanales de destilados suben 2,96 millones de barriles, bastante menos que los de la semana pasada, que superaron los 10 millones, pero muy por encima de los +1,56 esperados.

Para la gasolina la pauta estacional sigue subiendo y ya estamos en una mejora de 7,5 millones de barriles, menos que el incremento de 8 de la semana pasada y pero muy por encima de los 2,77 esperados.

El precio es positivo para el precio del crudo.

Reservas semanales de crudo caen -2,68 millones de barriles, una bajada muy superior a la esperada.