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LONDRES, 18 de febrero (Reuters) - Los rendimientos de los bonos de la zona euro se mantuvieron cerca de los niveles de cierre del viernes después de que los comentarios de los funcionarios del BCE durante el fin de semana compensaran el impulso al sentimiento de riesgo provocado por la fortaleza de los mercados bursátiles asiáticos a raíz de los avances en las conversaciones comerciales entre China y Estados Unidos.

Los responsables del BCE, Francois Villeroy de Galhau y Olli Rehn, se sumaron a los comentarios de Benoit Coeure, miembro del Comité Ejecutivo, el viernes, que suscitaron expectativas de una nueva ronda de estímulos por parte del banco central, y vieron cómo las acciones bancarias de la zona euro subían por encima del tres por ciento, la caída del euro y la caída de los rendimientos de los bonos de Italia.

Pero mientras que las acciones asiáticas repuntaron ampliamente el lunes mientras los inversores se atrevían a esperar ambos avances en las conversaciones comerciales entre China y Estados Unidos en Washington, el cambio de sentimiento no provocó un gran movimiento de riesgo en los mercados de bonos de la zona euro.

Además, dado que los inversores estadounidenses están de vacaciones el Día de los Presidentes, es probable que las operaciones comerciales sean escasas.

"Por un lado, el sentimiento de riesgo es positivo y, por otro, los comentarios del BCE son neutrales", afirmó Mathias van der Jeugt, estratega de tipos de interés de KBC.

Rehn dijo a un periódico alemán que los datos recientes apuntan a un debilitamiento de la economía de la zona euro, y agregó que las tasas de interés se mantendrán en el nivel actual hasta que se cumplan las metas de política monetaria.

Varios analistas interpretaron los comentarios de Villeroy de Galhau para indicar que si la desaceleración económica en Europa parece ser permanente, el BCE podría retrasar sus previsiones sobre los tipos de interés.

Las expectativas de una nueva ronda de financiación a bajo interés para los bancos contribuyeron a que la oferta de bonos periféricos del lunes se extendiera a finales de la semana pasada, con el rendimiento de la deuda pública de Italia, cayendo alrededor de dos puntos básicos a lo largo de la curva.

La rentabilidad de los bonos a 10 años de Italia cayó hasta el 2,775 por ciento, mientras que la rentabilidad de los bonos del Estado a 10 años de España también cayó un punto básico hasta el 1,234 por ciento.

Por otra parte, la deuda pública a 10 años de Alemania, la referencia para la región se mantuvo cerca del 0,10 por ciento, tras haber caído hasta el 0,07 por ciento a finales de enero.

Los analistas de UniCredit pronostican una nueva oferta de entre 20.000 y 23.500 millones de euros esta semana, aunque señalan que las nuevas emisiones de Francia, España, Alemania, Italia y Eslovaquia se verán respaldadas por 16.000 millones de euros de reembolsos de Alemania, y 500 millones de euros de cupones de Irlanda, Austria y Alemania.

Otro punto de interés es la esperada sindicación de Chipre. Chipre eligió a Citi, Goldman Sachs y HSBC para organizar reuniones de inversores de renta fija para una nueva operación denominada en euros que podría llegar esta semana. (Reportado por Virginia Furness; Editado por Toby Chopra)

Traducción realizada por www.serenitymarkets.com

 

LONDRES, 18 de febrero (Reuters) - El euro se recuperó por encima de la marca de 1,13 dólares y las divisas de mayor riesgo como el dólar australiano subieron el lunes, ya que el optimismo sobre un gran avance en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China impulsó el sentimiento de los inversores a principios de la semana.

El euro se ha mantenido dentro de un estrecho margen de fluctuación desde noviembre, ya que la creciente debilidad de la economía de la zona euro ha compensado la fuerte reducción de las expectativas de subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos este año.

Sin embargo, tras registrar mínimos de hace tres meses atrás, el viernes, el euro se recuperó levemente, impulsado por el ánimo positivo en torno a los activos de riesgo, ya que los inversores esperaban que se pusiera fin al conflicto comercial entre Estados Unidos y China, después de que ambas partes informaran de los avances en las conversaciones.

"En general, el estado de ánimo sigue siendo bastante positivo en cuanto a las perspectivas para el comercio", dijo Adam Cole, analista de divisas de RBC Capital Markets, y agregó que pensó que el estado de ánimo ante el riesgo continuaría.

" Tenemos un trasfondo de crecimiento bastante decente y una Reserva federal que suspende las subidas de tasas de interés".

Sin embargo, dijo que una mejor manera de jugar la historia de la pausa de la Reserva Federal es en dólares/yenes, que él ve aumentar a 120 yenes por dólar a finales de 2019 desde los niveles actuales de 110,58.

El euro subió un 0,1 por ciento hasta 1,1303$, mientras que el índice del dólar -que mide el dólar frente a una cesta de rivales- cayó un 0,1 por ciento hasta 96,848$ en una sesión tranquila con los mercados estadounidenses cerrados por vacaciones el lunes.

A pesar de las cautelosas ganancias del lunes, los operadores apuestan por un euro más débil en los próximos meses, ya que esperan que el Banco Central Europeo mantenga su política monetaria acomodaticia debido al bajo crecimiento de la zona del euro, la tibia inflación y las incertidumbres políticas.

Analistas de Commerzbank afirmaron que el euro sigue siendo vulnerable a cualquier brote de la disputa comercial entre Estados Unidos y Europa.

"Si este conflicto se intensificara, habría muy poco que decir sobre el lado positivo del euro. Las más pequeñas perturbaciones económicas serían sin duda perjudiciales para el euro a la luz de la fragilidad de la economía de la zona euro", escribieron.

El dólar australiano, considerado como el barómetro del sentimiento de riesgo, avanzó 0.1 por ciento para situarse en los $0.7147.

La libra esterlina avanzó 0.1 por ciento para situarse en los $1.2907 mientras que los operadores aguardan los próximos acontecimientos relacionados con Brexit. (Informe adicional de Vatsal Srivastava en SINGAPUR; Editado por Peter Graff)

Traducción realizada por www.serenitymarkets.com

 

Recordemos que la ilusión es la de una nueva ronda de TLTRO por parte del BCE y se puede unir el acuerdo comercial con EEUU.

La mejora del viernes fue importante y ahora hay que vigilar para ver si el dinero se queda o sale con beneficio rápido. Es importante que no dejemos velas de vuelta hoy con repunte de volumen.

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SINGAPUR, 18 de febrero (Reuters) - Los precios del petróleo alcanzaron el lunes sus niveles más altos desde noviembre del año pasado, impulsados por los recortes en el suministro de la OPEP, las sanciones de EE.UU. a Irán y Venezuela y la esperanza de que la disputa comercial entre China y EE.UU. pueda terminar pronto.

Los futuros internacionales de crudo Brent se situaron en 66,66 dólares por barril a las 0746 GMT, lo que supone un aumento de 41 centavos, o del 0,6 por ciento, respecto a su último cierre. Anteriormente, Brent había alcanzado su nivel más alto desde noviembre de 2018, con 66,78 dólares el barril.

Los futuros de petróleo crudo del West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. se situaron en 56,07 dólares por barril, lo que supone un aumento de 48 centavos, o del 0,9 por ciento, con respecto a su cierre. Los precios del WTI también subieron a su nivel más alto desde noviembre, a 56,13 dólares por barril, el lunes anterior.

Los precios se han visto reforzados por la contracción del mercado debido a los recortes de la oferta organizados por la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y algunos productores no afiliados como Rusia. El grupo de países productores acordó a finales del año pasado reducir la producción en 1,2 millones de barriles por día (bpd) para evitar que un gran excedente de suministro aumentara.

Además, los precios del crudo se han visto respaldados por las sanciones impuestas por Estados Unidos a los exportadores de petróleo y miembros de la OPEP, Irán y Venezuela.

Los mercados financieros, incluidos los futuros de crudo, también se vieron apoyados en general por la esperanza de que Estados Unidos y China resolvieran pronto sus disputas comerciales, que han arrastrado el crecimiento económico mundial.

"Los recortes de producción de la OPEP y las sanciones de Estados Unidos tanto a Irán como a Venezuela están limitando la oferta. Las tensiones comerciales que han influido en el crecimiento mundial están mostrando signos de relajar el sentimiento en los mercados y de elevar las perspectivas de la demanda de petróleo", dijo Jasper Lawler, jefe de investigación de la firma de corretaje de futuros London Capital Group.

RALENTIZACIÓN DE LA MARCHA

A principios del día de hoy, las noticias de una caída en las ventas de automóviles chinos en enero habían suscitado preocupación sobre cómo podría evolucionar la demanda de combustible en el segundo mayor consumidor de petróleo del mundo.

Las ventas de vehículos de China el mes pasado cayeron un 15,8 por ciento en comparación con el mismo mes de 2018, dijo el lunes una asociación de la industria. Esto continuó la tendencia de 2018, en la que China registró la primera caída anual en las ventas de vehículos que se haya registrado.

Las llamadas ventas de vehículos de nueva energía en enero, que incluyen los vehículos eléctricos, registraron un aumento del 140 por ciento, lo que subraya las expectativas de que la demanda de petróleo de los automóviles podría alcanzar su punto máximo en China en los próximos años.

Mientras tanto, en el corto plazo se avecina un aumento en la producción de petróleo crudo de EE.UU. de más de 2 millones de bpd en 2018, a un récord de 11,9 millones de bpd - con signos de que la producción de EE.UU. aumentará aún más.

La semana pasada, las empresas de energía estadounidenses incrementaron en tres el número de plataformas petrolíferas que buscaban un nuevo suministro, hasta un total de 857, dijo la empresa de servicios energéticos Baker Hughes en un informe semanal el viernes pasado.

Eso significa que el número de equipos de perforación en Estados Unidos es mayor que hace un año, cuando había menos de 800 equipos activos.

(Reportado por Henning Gloystein; Editado por Christian Schmollinger y Joseph Radford)

Traducción realizada por www.serenitymarkets.com