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LONDRES, 18 de junio (Reuters) - El euro borró ganancias anteriores y cayó en todos los frentes el martes después de que el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, afirmara que los responsables de la formulación de políticas económicas proporcionarán más estímulos si la inflación no se recupera.

En un discurso en Sintra, Draghi dijo que el BCE todavía podría recortar los tipos, ajustar su orientación, ofrecer medidas de alivio para contrarrestar los efectos secundarios no deseados de los tipos negativos, y también tenía un "margen de maniobra considerable" para más compras de activos.

"Es decir, dos veces en menos de dos semanas ha advertido sobre los riesgos para la estabilidad de precios, pero hoy hemos recibido el indicio más claro de que podría producirse un recorte de los tipos de interés y/o un QE2", dijo Kenneth Broux, estratega de divisas de la Société Générale de Londres.

"Las palabras de Draghi que el consejo deliberará 'en las próximas semanas' es implícitamente una referencia a la próxima reunión del consejo en julio o septiembre."

Contra el dólar, el euro cayó hasta un 0,3 por ciento, alcanzando un mínimo en dos semanas de 1,1182 dólares. También cayó a un mínimo de una semana y media frente al franco suizo.

Con los tipos de interés de referencia de la zona euro ya en territorio negativo y las expectativas de inflación muy por debajo de las previsiones del banco central, los mercados consideraron que los comentarios de Draghi eran bastante dovish.

Los mercados monetarios están descontando un recorte total de 10 puntos básicos para finales de año, con un descenso del rendimiento de los bonos básicos en toda la zona euro de 5 a 10 puntos básicos en todos los casos.

Themos Fiotakis, jefe de estrategia de divisas y tipos de interés de UBS, dijo que el principal riesgo desde la perspectiva de Draghi es un euro más fuerte que pesa aún más sobre las expectativas de inflación.

"Por lo tanto, cualquiera que sea el resultado de la Reserva Federal mañana, el BCE debe defenderse de la idea de que hay mucho más espacio para relajarse en otras economías", dijo Fiotakis, refiriéndose a la decisión política de la Reserva Federal del miércoles.

La debilidad del euro impulsó al dólar frente a una cesta de sus rivales antes de que se iniciara la reunión del Banco Central de los Estados Unidos, con expectativas de que el crecimiento de la Reserva Federal indicaría su primer recorte de los tipos de interés en una década.

Una herramienta de CME Fedwatch sitúa la probabilidad de un recorte de la tasa de interés de un cuarto de punto por parte de la Reserva Federal en el 20%, con un 70% de probabilidad de recorte de la tasa en su próxima reunión en julio.

Sin embargo, dado que el precio de la divisa americana ya ha caído un 1% durante las últimas tres semanas, algunos analistas estiman que el dólar podría fortalecerse si la Reserva Federal adoptara una postura más neutral.

"La opinión mayoritaria entre los comentarios de la Reserva Federal no sugiere un apetito particular por un recorte inmediato de las tasas, digamos en junio o julio", dijeron los estrategas de HSBC en una nota.

Contra la mayoría de las divisas, el dólar avanzó 0.2% para situarse en la zona de los 97.70, alejándose de los 96.46 registrados a comienzos de este mes.

(Reportado por Saikat Chatterjee; Editado por Andrew Heavens y Andrew Cawthorne) traducido por www.serenitymarkets.com

 

NUEVA YORK, 17 de junio (Reuters) - Las tenencias de China de bonos y notas del Tesoro de Estados Unidos para el mes de abril cayeron al nivel más bajo desde mayo de 2017, según los datos del Departamento del Tesoro de Estados Unidos mostrados el lunes, lo que pone de manifiesto una perspectiva incierta sobre un acuerdo comercial entre Pekín y Washington.

Las tenencias chinas de deuda del gobierno de Estados Unidos cayeron por segundo mes consecutivo, a 1,113 billones de dólares en abril, de 1,120 billones de dólares el mes anterior. Aún así, la segunda economía más grande del mundo sigue siendo la mayor poseedora de bonos del Tesoro no estadounidenses. Bélgica, que según los analistas es el lugar donde China suele mantener algunas de sus participaciones, también cayó a 179.800 millones de dólares en abril, frente a los 186.600 millones de dólares de marzo.

 

Si se incluyen las existencias de Bélgica, se trata de una disminución de casi 15.000 millones de dólares.

Los datos mostraron que Japón, el segundo mayor tenedor de bonos del tesoro no estadounidense, también redujo sus tenencias de bonos del tesoro en abril a 1,064 billones de dólares, de 1,078 billones de dólares el mes anterior.

En general, las tenencias extranjeras de títulos del Tesoro cayeron a 6.433 billones de dólares en abril, de 6.473 billones de dólares en marzo.

Por su parte, los flujos externos de los títulos del Tesoro de Estados Unidos registraron una entrada de 16.949 millones de dólares en abril, en comparación con las ventas netas de 12.526 millones de dólares en marzo. Los inversores privados offshore compraron bonos del Tesoro, por $45,366 millones durante el mes, de sólo $91 millones antes.

Los extranjeros continuaron vendiendo acciones estadounidenses en abril por valor de 964 millones de dólares, después de una salida de 23.638 millones de dólares en marzo. Los inversores extranjeros han vendido acciones durante 12 meses consecutivos.

El informe muestra que los extranjeros compraron 46.900 millones de dólares en valores netos a largo plazo en abril, después de haber vendido 25.900 millones de dólares en marzo.

(Reportaje de Gertrude Chavez-Dreyfuss; Edición de Susan Thomas y Leslie Adler) traducido por www.serenitymarkets.com

 

18 de junio (Reuters) -Las monedas de los países en desarrollo se fortalecieron frente al dólar, ya que el optimismo se apoderó de los mercados antes del inicio de la reunión de dos días de la Reserva Federal de los EE.UU..

La Reserva Federal tiene previsto dar su decisión sobre los tipos de interés el miércoles y, según Refinitiv Eikon, los mercados están fijando los precios con una probabilidad de un recorte de los tipos de interés de alrededor del 25%, un factor de apoyo para los activos de los mercados emergentes en caso de que se materialicen.

"La decisión del FOMC de mañana pende sobre los mercados, y hoy debe ser tranquilo, pero hay un aire de nerviosismo alrededor", escribió en una nota Kit Juckes, estratega global de renta fija de la Societe Generale.

El índice bursátil MSCI de los países en desarrollo subió un 0,4%, una ganancia igualada por las acciones chinas.

Las acciones en Hong Kong ganaron un 1%, continuando la recuperación del terreno perdido la semana pasada cuando las protestas contra un proyecto de ley de extradición los sumió en la incertidumbre.

La renta variable taiwanesa añadió un 0,3%, mientras que la de Corea del Sur subió un 0,4%.

El índice de divisas de los mercados emergentes de MSCI se mostró ligeramente más firme. El won de Corea del Sur se afianzó en el comercio onshore, mientras que el yuan de China se suavizó un 0,1%...

Las acciones turcas subieron un 0,2% y la lira se fortaleció ligeramente, con una semana de volatilidad implícita en el par dólar-lira antes de la repetición de las elecciones a la alcaldía de Estambul este fin de semana.

El banco central turco dijo el lunes que extenderá una línea de liquidez a sus bancos intermediarios primarios, con una tasa de interés establecida en el 23%, añadiendo que la línea estará limitada en parte por la cantidad de títulos de deuda pública nacional adquiridos por los bancos a través de subastas de tesorería.

Berna Bayazitoglu, de Credit Suisse, señaló que el anuncio del banco central indicaba que la línea de liquidez tendrá una participación limitada en la financiación general del banco central.

"Creemos que la referencia a 'una parte limitada' sin cuantificarla se añade a la lista de medidas no transparentes que han caracterizado la política económica desde el otoño del año pasado".

El rublo ruso no ha cambiado mucho, mientras que las acciones negociadas en Moscú subieron un 0,4%, apoyadas por empresas de materiales como Severstal, que subieron un 1,1%.

El rand sudafricano se reafirmó, mientras que las acciones subieron un 0,5% al reabrir al mercado tras las vacaciones del mercado del lunes.

Las acciones de Old Mutual que cotizan en bolsa localmente ganaron alrededor del 2%. La aseguradora dijo que había despedido a Peter Moyo, su jefe ejecutivo suspendido, alegando un conflicto de intereses con una firma de inversión que él mismo había fundado.

Moyo no respondió a una serie de mensajes en busca de comentarios. Le dijo a Reuters que después de su suspensión no había habido ninguna falta por su parte.

La mayoría de las divisas europeas emergentes cotizaron en rangos estrechos frente al euro, que a su vez se vio debilitado por los comentarios dovish del presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi. traducido por www.serenitymarkets.com