Jueves, 13 Diciembre 2018

Situación intradía. Mala mezcla: decepcionan resultados, más tensiones comerciales y pérdida de tendencia

Sesión negativa en Europa en estos momentos en donde hay una muy mala mezcla de resultados empresariales decepcionantes, aumento de las tensiones comerciales y además un aspecto técnico nada favorecedor.

Primero de todo, la tensión comercial. Recuerden que hace poco intentamos mejorar gracias a aquella información de Bloomberg acerca de que China y Estados Unidos se estaban buscando para tener reuniones y evitar una guerra comercial total. Sin embargo, todo saltó por los aires por noticias acerca de que en el entorno de Donald Trump hay presiones para subir a China los aranceles a 200.000 millones de dólares en productos importados del país del 10% al 25%. En el día de ayer la administración americana dijo que estaba considerando precisamente esa opción, así que todo se vino abajo.

En resumidas cuentas, tenemos una situación muy negativa porque si aumenta la presión sobre la guerra comercial, siguen vigentes e incluso puede aumentar el peligro de una relajación de crecimiento mundial, y recuerden lo que vimos de la Reserva Federal, que la economía de Estados Unidos sigue siendo muy fuerte y que eso garantiza nuevas y mayores subidas graduales de tipos de interés, así que tenemos perspectivas de frenazo y además encarecimiento de la financiación, una convergencia de factores que no es positiva para largo plazo.

Como consecuencia de todo lo anterior, las materias primas tienen problemas, éstas arrastran a las mineras y eso hace que el supersector de recursos básicos sea el peor del día. Además, ver este aumento de la tensión con China hace temer a los valores de automoción y recambios, porque algunos de los productos que se venden en China están fabricados en Estados Unidos. Además, hay miedo a que esa especie de tregua entre Estados Unidos y Europa por automoción, quede absolutamente en nada. El efecto, automoción y recambios vuelve a tener problemas otra vez.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 447,41 -3,47
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 544,08 -2,01
STXE 600 BANKS PR.EUR 163,46 -1,91
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 544,31 -1,4
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 436,76 -1,25
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 281,12 -1,18
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 348,12 -1,14
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 959,13 -1,01
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 228,35 -1
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 482,37 -0,87
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 255,61 -0,83
STXE 600 RETAIL PR.EUR 322,85 -0,56
STXE 600 TECH PR EUR 469,26 -0,54
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 842,46 -0,52
STXE 600 MEDIA PR.EUR 283,11 -0,47
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 768,42 -0,12
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 289,37 -0,11
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 176,42 -0,03
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 665,81 0,41

 

Por si fuera poco, BMW ha presentado unos resultados en donde se nota el encarecimiento de las materias primas, Continental ha presentado resultados y también tiene miedo a lo que pueda pasar con los nuevos tests contra emisiones, algo que ya avisó Volkswagen hace bien poco en sus propios resultados, por lo que las perspectivas de la segunda mitad del año son complicadas.

En estos momentos tenemos vuelo la calidad porque hay bajadas en prácticamente toda la deuda del mercado secundario pero problemas otra vez en Italia con descensos de casi 100 puntos, así que la tensión del país con la Unión Europea se mantiene.

El índice alemán también está tocado por los resultados de Siemens, que no han gustado así que la presión bajista global es importante.

El sector bancario tampoco tiene el día y los descensos son globales de los valores más importantes. Recuerden que ayer acabamos con descensos en los valores del Ibex 35 y algunos de ellos han mostrado que no son capaces de poder superar la directriz bajista que viene desde los máximos de junio. Además, Santander y BBVA dejaron figuras bajistas que también pesan de forma negativa.

Nombre Precio Variación %
Commerzbank AG 8,79 -4,12
Intesa Sanpaolo SpA 2,41 -4,02
UniCredit SpA 14,3 -3,8
Deutsche Bank AG (USA) 10,7 -3,53
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA 2,52 -3,08
Unione di Banche Italiane SpA 3,42 -2,79
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. 6,05 -2,73
Societe Generale SA 36,99 -2,58
Julius Baer Gruppe AG 53,14 -2,39
Standard Chartered PLC 667,3 -2,24
Bankia SA 3,32 -2,21
BNP Paribas SA 54,22 -2,15
CaixaBank SA 3,88 -2,15
Mediobanca Group 8,6 -1,98
Bankinter SA 7,97 -1,73
Banco Santander, S.A. 4,67 -1,67
HSBC Holdings plc 702,2 -1,67
Barclays PLC 188,74 -1,54
Natixis SA 6,01 -1,15
Banco de Sabadell SA 1,42 -1,08
Credit Agricole SA 11,87 -0,96
Lloyds Banking Group PLC 62,82 -0,93
Royal Bank of Scotland Group PLC 6,74 -0,52

 

En el apartado técnico, una imagen vale más que 1000 palabras. Recuerden la muestra de interés vendedor que dejamos los máximos del mes pasado y que evitaron poder sostenernos por encima de la media de 200 sesiones con nocturno del futuro del índice alemán con consistencia. En estos momentos los tres futuros están por debajo de la directriz alcista que viene desde la zona de mínimos de julio, así que el apartado técnico también está favoreciendo las ventas globales.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,65 2792,5
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,7 25112
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,78 7220
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -0,59 1658,3
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -1,24 9674
DAX FUTURE CONTINUOUS -1,8 12507,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS -1,23 3461
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,87 5449
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -0,88 384,8
     
FTSE 100 INDEX -1,33 7551,19
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,02 111,885
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,14 131,59
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,35 161,47
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,63 175,08
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,04 144,78
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS -0,78 125,75
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,17 153,25
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS 0,08 113,1015625
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0,13 119,328125
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD -0,41 1,16127
EUR/JPY -0,59 129,459
EUR/CHF -0,21 1,15425
EUR/GBP -0,06 0,88792
     
GBP/USD -0,34 1,30782
USD/JPY -0,19 111,48
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS 0,38 94,79
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS -0,33 1223,5
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS -0,41 15,389
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS -0,2 815,6
CRUDE OIL CONTINUOUS -0,93 67,03