Jueves, 15 Noviembre 2018

Situación intradía. Europa está pendiente de la política pero Portugal ayuda a estabilizarnos

En estos momentos la sesión en Europa es mixta, con algunos futuros sobre índices en positivo y otros en negativo, mientras comenzamos una semana que tiene muchos puntos importantes en la política, pero mientras esperamos, hay una buena noticia sobre la calificación de crédito de Portugal que está haciendo que no perdamos los mínimos recientes.

Todo mundo estará atento al desarrollo de los acontecimientos políticos, que van desde las negociaciones de salida de Reino Unido de la Unión Europea, que todavía no se ha alcanzado un acuerdo, se siguen apurando plazos, se buscan más oportunidades, pero parece que al final se va a llegar algún tipo de solución porque ambas partes así lo quieren. Por otro lado, todo el mundo también está muy pendiente de los días previos a que se manden los presupuestos nacionales de 2019 a Bruselas, con Italia llena de reuniones antes, durante, y después de ese envío para seguir hablando de los presupuestos. Todavía nadie sabe lo que puede pasar, pero todos tienen en mente a España e Italia como foco de problemas por posibles rechazos de dichos presupuestos al estar plagados de aumentos de gasto y déficit, justo lo contrario que quiere Bruselas para garantizar la estabilidad económica.

La parte positiva, lo que está haciendo que no estemos perforando los mínimos del mes, es que la agencia de calificación Moody’s ha metido a la deuda de Portugal en el grado de inversión, lo que significa un reconocimiento muy importante a la situación del país, haciendo que se abra su deuda a un mercado más amplio, lo que implica la posibilidad de aumentar la demanda y eso ayudaría a reducir los tipos de interés en su mercado secundario. Como podemos imaginarnos, hay un efecto contagio y tenemos reducción de los tipos, aunque sea ligeramente, tanto en el mercado español como el italiano. Evidentemente el mercado se está dejando llevar pero lo que pueda pasar con los presupuestos puede anular este contagio y empezar a crear operaciones de diferenciales en donde la pata vendedora puede hacer España e Italia.

Debemos estar muy atentos porque el efecto contagio anterior puede desaparecer en cualquier momento, de hecho, el futuro de la deuda española está otra vez en negativo cayendo 15 puntos.

Por otro lado, hemos tenido buenos datos industriales en Japón, cosa que está dando fortaleza a su moneda, imprimiendo de forma indirecta debilidad al dólar, lo que genera fortaleza en el euro. La mejora del grado de inversión a Portugal está haciendo que el euro mejore un poco más, pero hay que estar bien atentos porque el euro contra el franco suizo está descendiendo -0,32% y eso significa que se sigue buscando seguridad, cosa que está corroborada porque sigue habiendo incrementos de precio en la deuda de Alemania.

Por lo tanto, se subraya que lo de Portugal es momentáneo y la preocupación principal está en el aspecto político.

Otro punto de preocupación está en las materias primas, porque el Dólar está descendiendo, todas se ven apoyadas, pero los metales preciosos están volviendo a subir otra vez y recordemos que el oro ha conseguido ponerse a ejecutar el hombro cabeza hombro invertido que ha estado dibujando durante tanto tiempo, lo que significa que un metal que es un refugio en épocas peligrosas, está teniendo mucha demanda, lo que va en contra del riesgo.

Un punto de intranquilidad lo estamos teniendo en el nocturno norteamericano porque todos los futuros importantes están en negativo y otra vez con problemas en el Nasdaq, que recuerden es el que ha representado la mayor parte del crecimiento en los últimos años, así que si es el que más está descendiendo en estos momentos, significa que hay salida y recogida de beneficios de los más favorecidos en los últimos tiempos.

Si miramos al mercado por dentro, la mayoría de supersectores están en negativo con el industrial como el peor de todos gracias a un comentario negativo sobre las consecuencias de la salida descontrolada de Reino Unido de la Unión Europea realizado por la asociación de cámaras de comercio de Alemania.

El resto de movimientos deben ser englobados dentro del movimiento técnico a la espera de acontecimientos.

Descripción Último Dif. %
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 493,9 -1
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 444,87 -0,9
STXE 600 TECH PR EUR 424,14 -0,85
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 159,24 -0,59
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 211,38 -0,55
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 751,32 -0,54
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 403,65 -0,53
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 863,41 -0,5
STXE 600 RETAIL PR.EUR 288,14 -0,5
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 432,17 -0,27
STXE 600 MEDIA PR.EUR 275,95 -0,23
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 620,57 -0,23
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 274,7 -0,03
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 498,95 0,02
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 270,83 0,02
STXE 600 BANKS PR.EUR 148,04 0,04
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 719,42 0,17
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 345,84 0,56
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 238,88 1,29

 

En el apartado técnico, los futuros a días con nocturno aguantan por encima de los mínimos del mes apoyados en la sobreventa, pero mientras no salgamos de esa zona, hay que tener muchísimo cuidado.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS -0,43 2756,5
MINI DOW JONES CONTINUOUS -0,36 25225
NASD E-MINI CONTINUOUS -0,78 7116,5
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME -0,57 1540,6
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS -0,19 8872
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,31 11539
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 0,09 3186
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS -0,26 5081,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS -0,25 356,8
     
FTSE 100 INDEX 0,01 6996,38
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS 0,02 111,865
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS 0,05 130,85
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS 0,08 158,66
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS 0,16 173,26
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS -0,11 142,45
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,14 120,06
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,04 150,45
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,03 112,2890625
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,07 118,265625
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,34 1,15968
EUR/JPY -0,06 129,608
EUR/CHF -0,31 1,14255
EUR/GBP 0,27 0,88094
     
GBP/USD 0,13 1,3164
USD/JPY -0,4 111,762
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,25 94,67
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,99 1234,1
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,79 14,75
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 1,33 851,2
CRUDE OIL CONTINUOUS 0,57 71,75