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Situación intradía. Italia pone la de cal y el sentimiento económico la de arena

Serenitymarkets.com. Primera sesión en los mercados de esta semana donde ya estamos todos en los dos puestos de combate, con los americanos ya fuera de esas vacaciones propiciadas por el Día de Acción de Gracias.

Lo que nos encontramos a esta hora es una sesión potentemente alcista con mejoras en los futuros sobre índices en Europa superiores al 1% y mejoras similares en la parte americana.

Los puntos positivos son una, hasta cierto punto correcta, evolución del divorcio entre Reino Unido y la Unión Europea aunque todavía queda algún que otro escollo para poder superarlo, pero la situación parece que está controlada, lo que por lo menos no aumenta el desasosiego.

Además, los verdaderos protagonistas del día son el mercado secundario de deuda de la periferia y también el sector bancario gracias a ese reconocimiento desde el gobierno italiano de que van a repasar el presupuesto y variar ligeramente los objetivos de déficit para 2019, algo que era evidente una vez abierto el procedimiento disciplinario por exceso de déficit de Bruselas a Italia. Por lo tanto, esa multa que deberían pagar todos los italianos gracias al empecinamiento de su gobierno, sería muy difícil de vender a los votantes.

La consecuencia directa del punto anterior es que el supersector bancario es mejor del día con un incremento del 2,44% en donde los italianos son los mejores con incrementos superiores al 5% seguidos del resto y también una buena representación del sector bancario español.

Nombre Precio Variación %
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA 1,54 7,79
UniCredit SpA 11,51 5,97
Unione di Banche Italiane SpA 2,79 5,76
Intesa Sanpaolo SpA 2,05 5,09
Mediobanca Group 7,67 4,44
Deutsche Bank AG 8,47 3,62
Credit Agricole SA 11,07 3,25
Commerzbank AG 7,97 2,76
Banco Santander, S.A. 4,2 2,69
Natixis SA 4,98 2,68
BNP Paribas SA 45,54 2,65
Barclays PLC 168,86 2,63
Societe Generale SA 33,39 2,61
HSBC Holdings plc 671 2,6
Royal Bank of Scotland Group PLC 5,69 2,52
Bankia SA 2,9 2,11
Bankinter SA 7,59 2,02
Standard Chartered PLC 612,4 2
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. 5,01 2
Lloyds Banking Group PLC 58,3 1,92
Banco de Sabadell SA 1,13 1,62
CaixaBank SA 3,7 1,37
Julius Baer Gruppe AG 41,43 0,83

 

Descripción Último Dif. %
STXE 600 BANKS PR.EUR 145,53 2,51
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 491,38 2,12
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 277,97 1,89
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 316,01 1,52
STXE 600 TECH PR EUR 409,07 1,39
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 400,71 1,36
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 483,53 1,35
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 252,36 1,28
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 288,37 1,27
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 445,82 1,1
STXE 600 MEDIA PR.EUR 278,05 0,93
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 220,02 0,81
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 839,76 0,72
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 166,93 0,72
STXE 600 RETAIL PR.EUR 298,27 0,65
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 401,12 0,63
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 740,98 0,19
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 650,24 -0,03
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 748,32 -0,04

 

Además, ver que podría reducirse el conflicto con Bruselas está haciendo que todo el mundo siga fijándose en la alta rentabilidad de la deuda italiana, así que si las perspectivas apuntan a cierta calma, hay verdadera pelea por comprar deuda con una rentabilidad tan alta, lo que está llevando a que el futuro de la deuda a 10 años italiana suba nada menos que 170 puntos. Esto es replicado por la deuda española que sube 71 puntos, por lo que bancos y aseguradoras tienen apoyo también por este lado.

Como todo está relacionado con el riesgo, el Euro se ve favorecido por el menor miedo y está mejorando en prácticamente todos los frentes.

La mejora del euro lleva consigo una cierta debilidad del dólar, algo que está siendo aprovechado por las materias primas y con otro intento de rebote del precio del crudo que se acerca a los 51 dólares.

En el nocturno americano, el Nasdaq es el mejor en estos momentos con una mejora de casi el 1,7% y el último factor positivo del día lo tenemos precisamente en Estados Unidos, ya que las cifras del famoso viernes negro son positivas y a las tecnológicas son quienes toman el mando por el famoso Cyber lunes.

Pero no estamos exentos de puntos negativos, y nos vuelven a llegar otra vez de la mano de la macroeconomía. En este caso no de un dato duro, es decir, los datos reales de la macroeconomía, sino de un dato suave, lo que corresponde a las encuestas. Hoy el Instituto Ifo ha dado los datos de la confianza empresarial del mes de noviembre y tenemos descenso en todo, la valoración general, las expectativas y las condiciones actuales. Como está focalizado en Alemania, gran parte del desplome que hemos sufrido viene por la incertidumbre con Reino Unido, así que si se acaba aprobando el plan de salida y el divorcio, la mayor certidumbre empresarial debería notarse en algún tipo de mejora en los sentimientos dentro de poco.


source: tradingeconomics.com

Tampoco tenemos buenas noticias de la apreciación de la situación de la economía por parte del BCE, ya que Praet dice que los riesgos bajistas están creciendo más de lo que se esperaba. Esto también tiene su parte positiva, porque estaríamos hablando de que si esto sigue así, van a tener que pensar dos veces los tiempos de ese cambio de política monetaria en los próximos meses, porque es verdaderamente peligroso pensar en un encarecimiento de las condiciones de financiación si empezamos a sufrir desaceleración económica.

En la parte técnica, todos los ojos están puestos al futuro del índice alemán, que es quien tiene una posible figura de doble suelo más clara. Aprovechando la divergencia alcista del RSI, hoy nos alejamos todavía más de la zona de soporte en los mínimos de octubre y poco a poco vamos a ver si nos podemos acercar a la resistencia de la media de 50 sesiones con nocturno, algo que tiene más cerca el futuro del índice español que tiene el apoyo del sector bancario.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 1,16 2660
MINI DOW JONES CONTINUOUS 1,05 24515
NASD E-MINI CONTINUOUS 1,62 6636,5
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 1,02 1501,3
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 1,68 9032
DAX FUTURE CONTINUOUS 1,2 11325
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 1,15 3165
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 1,04 4983,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,99 357,2
     
FTSE 100 INDEX 0,9 7015,36
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,01 111,96
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,07 131,66
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,22 160,75
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,56 177,18
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,52 144,26
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 1,41 124,06
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS -0,13 152,33
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,07 112,7578125
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS -0,08 119,03125
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,3 1,13692
EUR/JPY 0,52 128,712
EUR/CHF 0,27 1,133
EUR/GBP 0,03 0,88451
     
GBP/USD 0,36 1,28535
USD/JPY 0,23 113,21
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,2 96,635
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,2 1231,6
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 0,9 14,496
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 0,44 848,7
CRUDE OIL CONTINUOUS 1,11 50,98