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Situación intradía. Vencimiento apoyado por buenas noticias

Serenitymarkets.com Sesión muy alcista en estos momentos en la última sesión de la semana gracias a que hoy tenemos el vencimiento trimestral de derivados y estamos viendo los movimientos característicos de este tipo de días, subidas que están siendo muy importantes cuando llegamos a los momentos claves de dicho vencimiento. La cuestión es que de fondo sí que tenemos noticias positivas que ayudan a favorecer el movimiento alcista, pero de ninguna manera con la virulencia que estamos observando.

Primero, hay un escalón menos de tensión con respecto a la situación de Reino Unido y Unión Europea porque ayer los británicos decidieron que no iban a salir de la Unión Europea sin acuerdo, lo que nos quita un gran problema de encima, pero las agencias de calificación y algunas empresas ya han dicho que en realidad las cosas no cambian porque el nivel de incertidumbre se mantiene. A lo que se refieren es lo que pueda pasar con la petición de una prolongación de todo este periodo, porque como no se ha concretado nada y tampoco se sabe nada sobre las futuras relaciones entre ambas partes, el nivel de incertidumbre es prácticamente el mismo. Una cosa está clara, aunque parezca que hay el mismo nivel de incertidumbre, el hecho de que los británicos quieran un acuerdo, marca una ligera diferencia, aunque por otro lado Europa dice que hay que seguir preparándose para el caso peor.

Por otro lado, si Donald Trump ayer hizo temblar las esperanzas de alcanzar un acuerdo comercial con China, hoy volvemos a tener un poquito más de optimismo al saber que China ha estado hablando con cargos importantes norteamericanos para seguir avanzando, por lo que el retraso de la cumbre de alto nivel no ha implicado un aumento de tensión entre ambas partes.

Hablando de China, el presidente del país ha dejado claro que van a pisar el acelerador en cuanto ayudas para poder sostener la economía, algo que el mercado ya estaba descontando poco a poco según íbamos viendo que los datos macroeconómicos no acababan de enganchar con la fortaleza necesaria, así que los pasos ya dados hasta este momento se estaban quedando cortos. Además, algo que ha gustado es ver que los chinos han dado un paso adelante en una de las cuestiones que más preocupa a los americanos, han creado una ley para poder poner coto a las transferencias de tecnología cuando se compren empresas extranjeras, es decir, preservar la propiedad intelectual en el país de origen, por lo menos en lo que respecta a Estados Unidos.

Por otro lado, las tecnológicas fueron un punto importante en Estados Unidos y hoy parece que lo van a volver a ser porque hemos tenido resultados empresariales importantes (Broadcom en particular)  que están inspirando a los europeos, así que el supersector tecnológico ha sido uno de los que ha estado tirando durante gran parte de la mañana para conseguir el cierre del vencimiento de las 12 al mayor nivel posible. Hay que tener en cuenta también el punto anterior de esa ley contra la transferencia tecnológica, lo que significa que por mucha inversión en el extranjero de los chinos, las empresas podrían seguir sobreviviendo con esas patentes, lo que es valorado de forma positiva por los inversores.

Todo lo anterior lo tenemos de fondo, pero en el día de un vencimiento trimestral de derivados que ha sido completamente alcista desde finales del año pasado, tampoco podemos darle muchas vueltas a las cosas porque el movimiento se ha exagerado.

Si miramos por dentro al mercado tenemos todos los supersectores al alza, apoyo total a los activos de riesgo en este momento.

 

Descripción Último Dif. %
STXE 600 TELECOM.PR.EUR 251,82 1,57
STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 915,95 1,23
STXE 600 TECH PR EUR 453,6 1,23
STXE 600 AUT+PRT PR.EUR 495,53 1,17
STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR 438,03 0,96
STXE 600 INSURANCE PR.EUR 297,3 0,87
STXE 600 P.H.GD. PR.EUR 820,38 0,83
STXE 600 UTILITIES PR.EUR 317,62 0,82
STXE 600 OIL+GAS PR.EUR 343,81 0,8
STXE 600 FIN.SER.PR EUR 472,28 0,66
STXE 600 RETAIL PR.EUR 318,46 0,63
STXE 600 IND. G+S PR.EUR 518,01 0,51
STXE 600 BANKS PR.EUR 143,94 0,38
STXE 600 TR.+LS.GRE.EUR 219,68 0,32
STXE 600 R. EST.CA PR.EUR 175,21 0,27
STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR 711,6 0,23
STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 460,97 0,22
STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 784,34 0,15
STXE 600 MEDIA PR.EUR 289,33 0,06

 

Este apoyo a los activos de riesgo se ve en el mercado secundario de deuda en donde hay salida de dinero de la deuda de Alemania y además el euro está favorecido en todos los cruces.

En el mercado de divisas, el crudo se mantiene estable cerca de los 58,6 $ y las materias primas están alcistas, gracias a esa perspectiva que hemos comentado de apoyo a la economía por parte de China, cierta relajación en Reino Unido y el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China.

En el aspecto técnico, los gráficos engañan un poco porque estamos hablando de futuros sobre índices y las plataformas ya están mostrando el vencimiento de junio, por lo que algunos sí que aguantan los niveles del vencimiento anterior pero otros han sido modificados, así que debemos esperar un poco a que pasen las reacciones del día de hoy para saber por dónde estamos, aunque el mejor colocado, sin duda alguna, es el futuro del índice alemán pues el vencimiento siguiente ha conseguido aguantar los niveles y crear un nuevo máximo del año.

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Descripción Dif. % Último
E-MINI S&P CONTINUOUS 0,44 2824,75
MINI DOW JONES CONTINUOUS 0,47 25863
NASD E-MINI CONTINUOUS 0,61 7311,25
RUSSELL 2000 INDEX MINI FUTURES CONTINUOUS-CME 0,52 1560,3
     
IBEX35 PLUS CONTINUOUS 1,1 9267
DAX FUTURE CONTINUOUS 0,83 11710,5
DJ EURO STOXX50 FUTURE CONTINUOUS 1,17 3299
CAC 40 FUTURE CONTINUOUS 0,98 5382,5
STOXX EUR 600 FUTURE CONTINUOUS 0,59 373
     
FTSE 100 INDEX 0,67 7233,49
     
EURO SCHATZ FUTURE CONTINUOUS -0,01 111,835
EURO BOBL FUTURE CONTINUOUS -0,02 132,4
EURO BUND FUTURE CONTINUOUS -0,04 164,06
EURO-BUXL-FUTURE CONTINUOUS -0,1 184,84
     
EURO BONO FUTURE CONTINUOUS 0,01 149,21
LONG-TERM EURO-BTP FUTURE CONTINUOUS 0,05 129,29
EURO-OAT FUTURE CONTINUOUS 0,07 160,58
     
5 YEAR US TRY NOTE FUTURE CONTINUOS -0,01 114,9140625
10 YEAR US TRY NOTE FUTURES CONTINUOUS 0 122,703125
Thirty-Year US Treasury Bond Futures,Mar-2018,ETH -0,04 144,75
     
EUR/USD 0,11 1,13185
EUR/JPY 0,12 126,431
EUR/CHF 0,14 1,13629
EUR/GBP 0,02 0,85351
     
GBP/USD 0,1 1,32609
USD/JPY 0,01 111,704
     
US DOLLAR INDEX FUTURES CONTINUOUS -0,14 96,105
     
MINI-SIZED GOLD CONTINUOUS 0,53 1301,9
MINI-SIZED SILVER CONTINUOUS 1,25 15,36
PLATINUM FUTURES CONTINUOUS 1,09 836,1
CRUDE OIL CONTINUOUS -0,17 58,51