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Materias Primas

Vea que hoy tiene otro nuevo descenso y poco a poco se va quedando sin soportes. Incluso en euros no ve potencia alcista, pero siempre hay que considerarlo en los meses próximos según se vayan dirimiendo los acontecimientos de tensión política y su alcance a nivel europeo.

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Tras unas semanas con descensos en estas cifras, apoyando el incremento del precio del crudo, la lectura de esta semana nos da justo lo contrario, un fuerte repunte de cinco instalaciones nuevas que lleva la diferencia con respecto al mismo período del año pasado en 418.

Evidentemente, es un dato que es contrario al incremento del precio del crudo y que supone una parada importante en el descenso que tanto nos ha beneficiado.

Area Last Count Count Change from Prior Count Date of Prior Count Change from Last Year Date of Last Year's Count
U.S. 29 September 2017 940 +5 22September2017 +418 30 September 2016
Canada 29 September 2017 213 -7 22 September 2017 +51 30 September 2016
International August 2017 952 -7 July 2017 +15 July 2016

 

Si miramos más de cerca las cifras, exclusivamente las de crudo dentro de Estados Unidos, nos damos cuenta de que también es peor que la cifra general, pues el número asciende en seis instalaciones nuevas, llevando la diferencia 425 con respecto al mismo período del año pasado. En general, cifra negativa para el precio del crudo y con fondo dañino.

U.S. Breakout Information This Week +/- Last Week +/- Year Ago
           
Oil 750 6 744 325 425
Gas 189 -1 190 93 96
Miscellaneous 1 0 1 0 1
           
Directional 82 5 77 31 51
Horizontal 794 4 790 387 407
Vertical 64 -4 68 0 64

Caídas amplias en el petróleo ante comentarios y rumores de que la producción de la OPEP habría subido en 50.000 barriles en septiembre en lugar de bajar y por una subida de 6 pozos en los que están en producción en EEUU

Si se fijan en el gráfico adjunto, estamos salvando el año casi por los pelos y es que se esperaba que el gasto de los hogares en el mes de agosto aumentase el 0,3%, para así poder tener la segunda racha de dos meses consecutivos de crecimiento desde el 0,6% del mes pasado, pero nos quedamos con un descenso de -0,3%.

Para Francia, es vital tener más tiempo en positivo que en negativo para que Macron tenga algo de apoyo para seguir reformando la economía.


source: tradingeconomics.com

Las reservas semanales de crudo en Estados Unidos nos deja un descenso de -1,85 millones de barriles, compensando algo el incremento de 4,59 millones de la semana anterior y desde luego mucho mejor de lo esperado para el precio del crudo porque se tenía en la cabeza un incremento de 3,42 millones.

Los inventarios de gasolina empiezan a aumentar, pasando de un descenso de -2,12 millones a un incremento de 1,1 millones, mejor de lo esperado que era un descenso de 0,92 millones. Combinando las dos cifras lo que tenemos es que ya vuelven a recuperar poco a poco las refinerías su actividad normal comprando crudo, lo que reduce las reservas del mismo, y produciendo gasolina, lo que aumenta la reservas.

La reservas de destilados caen -0,81 millones cuando se esperaba un descenso de -2,2, manteniendo el descenso de -5,69 de la semana pasada.

Las cifras son positivas para el precio del crudo y negativas para el precio de la gasolina.

Vean a días que estamos aguantando en la zona del soporte del 38,2% del retroceso de Fibonacci de la bajada desde los máximos en sobrecompra en donde dejamos una muestra de interés vendedor clara. El RSI hizo el resto.

Ahora, con la fuerte bajada del EURUSD, debemos poner atención al precio en EUR, el indicador que tienen abajo, pues si rompe la directriz bajista, podría despertar algo de demanda porque las tensiones políticas en Europa no han desaparecido.

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Primero de todo, fíjense en el gráfico adjunto en donde el giro desde la sobreventa del mes de junio nos llevó a la parte alta de la directriz bajista que se construyó desde los máximos de febrero de este año.

No se pudo superar a la primera y el RSI volvió a ser nuestro aliado no sólo en los descensos sino también en el giro que se dio en la zona de los 46 $.

Aparece una muestra de interés vendedor justo en la parte alta de la directriz bajista más importante, tal como se puede observar en el gráfico adjunto, pero lo que nos ha ayudado a superar la cota de los 50 $ han sido los descensos en el número de instalaciones petrolíferas en activo calculado por Baker Hughes, la reducción de la producción en Estados Unidos por los huracanes y los comentarios de la OPEP acerca de que podrían discutir dentro de poco una ampliación del acuerdo de los recortes de producción más allá de marzo de 2018 y encima los comentarios de Arabia Saudita diciendo que veía el precio del crudo cerca de los 60 $ al mercado empezar a equilibrarse.

Con todo, ya hemos superado una altura superior al 20% desde el mínimo de junio, algo que ayer fue muy celebrado por el mercado, aunque ahora ya estamos cerca de la sobrecompra e históricamente no le suele sentar muy bien al precio.

Ahora hay que estar atentos a las cifras de reservas semanales del Instituto API hoy al cierre del mercado y las oficiales de mañana para saber cómo va la recuperación de la producción en Estados Unidos tras los huracanes.

Recuerden en este gráfico el descenso de la producción en Estados Unidos:

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Más buenas noticias para el precio del crudo desde este factor, aunque sea a escondidas. Y decimos lo de escondidas porque si se fijan en la tabla general adjunta verán que tenemos un descenso de una instalación en Estados Unidos, llevando la diferencia con respecto al año pasado en 424:

Area Last Count Count Change from Prior Count Date of Prior Count Change from Last Year Date of Last Year's Count
U.S. 22 September 2017 935 -1 15September2017 +424 23 September 2016
Canada 22 September 2017 220 +8 15 September 2017 +82 23 September 2016
International August 2017 952 -7 July 2017 +15 July 2016

 

Sin embargo, cuando miramos las cifras más de cerca exclusivamente en Estados Unidos y en el crudo, el descenso no es de una instalación, sino de cinco, así que seguimos teniendo viento favorable para el precio del crudo que se mantiene por encima de los 50,5$.

U.S. Breakout Information This Week +/- Last Week +/- Year Ago
           
Oil 744 -5 749 326 418
Gas 190 4 186 98 92
Miscellaneous 1 0 1 0 1
           
Directional 77 3 74 28 49
Horizontal 790 -5 795 388 402
Vertical 68 1 67 8 60