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Materias Primas

20 de junio (Reuters) - Los precios del oro subieron 2% a su nivel más alto en más de cinco años el jueves después de que la Reserva Federal de los EE.UU. señalara posibles recortes en las tasas de interés a finales de este año, haciendo que el dólar bajara y que los rendimientos del Tesoro de los EE.UU. se desplomaran.

El oro al contado subió un 1,7%, alcanzando los $1.382,70 por onza a partir de las 0657 GMT, después de alcanzar su nivel más alto desde el 17 de marzo de 2014, con $1.386,38.

Los futuros de oro de EE.UU. subieron 2.8% a $1,386.30 la onza, después de tocar su nivel más alto desde abril de 2018 con $1,397.70.

El miércoles, la Reserva Federal dijo que estaba lista para luchar contra los crecientes riesgos económicos mundiales e internos con recortes de los tipos de interés a partir del mes que viene, ya que hizo un balance de las crecientes tensiones comerciales y de las crecientes preocupaciones por la debilidad de la inflación.

Las tasas de interés más bajas disminuyen el costo de oportunidad de mantener lingotes no productivos y pesan sobre el dólar, lo que hace que el oro sea más barato para los inversores que poseen otras divisas.

"La debilidad del dólar vista debido a las expectativas de recorte de tipos de interés y la gran cantidad de coberturas cortas debido al repentino aumento de los precios están detrás del fuerte movimiento", dijo Benjamin Lu, un analista de Phillip Futures, añadiendo que saltaron algunos stops.

"Con esta medida, el objetivo para los inversores de oro se ha movido a 1.400 dólares y la clave es mantener este impulso para esta semana. A largo plazo, va a ser difícil mantenerse por encima de los 1.400 dólares, ya que con mejores condiciones para los activos de mayor riesgo debido a los recortes de los tipos de interés, los inversores podrían pasar a la renta variable".

A pesar de que el Banco Central de los Estados Unidos dejó sin cambios las tasas de interés de referencia, el cambio en el sentimiento desde su última reunión de política monetaria pesó sobre el dólar y los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos.

"El oro ha tomado una buena ventaja" en la parte posterior de la caída de los rendimientos y el dólar, dijo Chris Weston, jefe de investigación de la empresa de corretaje de divisas Pepperstone, con sede en Melbourne.

"La pregunta ahora es si va a haber un recorte de 50 puntos básicos en julio, lo que podría llevar al oro a 1.400 dólares."

Mientras tanto, el oro cotizado en dólares australianos superó los 2.000 dólares australianos por primera vez, alcanzando un máximo histórico de 2007,82 dólares australianos.

Los precios del oro han subido más de 80 dólares en lo que va de mes.

"Es un comercio muy dinámico aquí.... Hay una gran situación emocional aquí con el comercio de oro en los máximos de varios años, lo que trae el miedo de perder (factor). El oro se está recuperando en todas las divisas y para mí es un mercado verdaderamente alcista", añadió Weston.

El oro al contado podría ganar más hasta $1,404 por onza, ya que ha despejado una resistencia de $1,371, según el analista técnico de Reuters Wang Tao.

Otros metales preciosos también subieron, con la plata ganando 1.1% a $15.31 por onza, su más alto en casi tres meses, mientras que el platino subió 0.6% a $815.84 por onza.

El paladio subió 1.1% a $1,517.05 por onza, su nivel más alto en 12 semanas.

(Reportaje de Brijesh Patel y Nallur Sethuraman en Bengaluru; Edición de Subhranshu Sahu & Uttaresh.V) traducido por www.serenitymarkets.com

 

Las reservas semanales de crudo en EEUU caen -3,11 millones de barriles cuando se esperaba bajada de -1,08 millones.

Reservas semanales de destilados caen -0,55 millones de barriles cuando se esperaba mejora de +0,7 millones.

Reservas semanales de gasolina caen -1,7 millones de barriles cuando se esperaba mejora de +0,94 millones.

El dato es alcista para el precio del crudo.

Está aguantando los niveles máximos de 3 semanas únicamente por la esperanza de que la guerra comercial llegue a un fin tras las palabras de Trump y China en el día de ayer, pero no es suficiente para evitar que el supersector de recursos básicos no haya pasado hoy a negativo.

La perspectiva sobre la economía no ha mejorado, simplemente el BCE da más apoyo y Trump esperanza, pero mientras no haya hechos, los datos mandan. Y dichos datos son los que marcan las malas perspectivas y lo que hace que estemos pegados a los máximos.

De momento la FED tiene el turno y el mando de lo que pase aquí. Ojo al RSI que se mantiene en sobrecompra y eso puede reforzar la resistencia.

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TOKIO, 19 de junio (Reuters) - Los precios del petróleo ampliaron sus ganancias por segunda sesión el miércoles, alentados por las esperanzas de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China y el posible estímulo económico del Banco Central Europeo (BCE).

Las tensiones en Oriente Medio tras los ataques a los petroleros de la semana pasada también apoyaron a los mercados petroleros.

Los futuros de crudo Brent subieron 20 centavos, o el 0,3%, a 62,34 dólares el barril a 0644 GMT. Subieron un 2% el martes.

El crudo U.S. West Texas Intermediate ganó 20 centavos, o 0.4%, a $54.10 el barril. El índice de referencia de EE.UU. subió un 3,8% en la última sesión.

En un comentario en Twitter, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo que se están iniciando los preparativos para que se reúna con el presidente chino Xi Jinping en la cumbre del G20 en Osaka, Japón, la próxima semana.

Las conversaciones entre Estados Unidos y China se interrumpieron el mes pasado después de que Washington acusara a los chinos de desistir de los compromisos previamente acordados.

La interacción entre las dos partes desde entonces ha sido limitada, y Trump ha amenazado, repetidamente, con aplicar más aranceles a los productos chinos.

Por su parte, el presidente del BCE, Mario Draghi, afirmó el martes que el banco central volverá a suavizar la política monetaria si la inflación no se acelera, lo que indica un cambio de rumbo en la política económica, ya que la guerra comercial amenazó sus esfuerzos de estímulo.

"Parece que el mercado está un poco aturdido por el gran cambio de opinión (sobre las perspectivas de los precios)", dijo Michael McCarthy, jefe de estrategias de mercado de CMC Markets en Sydney.

"Sospecho que el verdadero motor son las declaraciones del BCE, que son mucho más importantes en términos de apoyo a la economía mundial", dijo.

Sin embargo, los datos que muestran que las exportaciones de Japón cayeron por sexto mes consecutivo en mayo, arrastraron a los mercados.

Las tensiones en Oriente Medio después de los ataques a los petroleros de la semana pasada siguen siendo altas, y Trump dijo que estaba dispuesto a tomar medidas militares para impedir que Irán tuviera una bomba nuclear, pero que dejaría abierta la posibilidad de que sancionara el uso de la fuerza para proteger los suministros de petróleo del Golfo.

Los temores de una confrontación entre Irán y Estados Unidos han aumentado desde los ataques del jueves pasado, que Washington ha culpado a Teherán. Irán ha negado su participación.

Estados Unidos está desplegando unas 1.000 tropas más en el Medio Oriente para lo que Washington dijo que eran para fines defensivos, citando la preocupación por una amenaza de Irán.

Los participantes en el mercado también están esperando una reunión entre la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y otros productores, entre ellos Rusia, un grupo conocido como OPEP+, para decidir si extender un pacto de reducción de la oferta que finaliza este mes.

Los Estados de la OPEP y de fuera de la OPEP están discutiendo la celebración de reuniones del 10 al 12 de julio en Viena, un rango de fechas propuesto por Irán, dijeron el martes fuentes de la OPEP.

La propia OPEP, sin embargo, está considerando reunirse el 1 y 2 de julio, dijeron fuentes, aunque sigue diciendo que la reunión se celebrará el 25 y 26 de junio en su sitio web.

Las acciones del crudo estadounidense también cayeron 812,000 barriles la semana pasada a 482 millones, según informó el martes el Instituto Americano del Petróleo (American Petroleum Institute).

Las estimaciones sobre las reservas de crudo de la Administración de Información Energética del gobierno se esperan para el miércoles.

(Reportado por Aaron Sheldrick; Editado por Joseph Radford y Christian Schmollinger) traducido por www.serenitymarkets.com

 

19 de junio (Reuters) - Los precios del oro cayeron el miércoles a medida que las esperanzas de una resolución a la disputa comercial entre China y Estados Unidos y el Banco Central Europeo mejoraron los activos de mayor riesgo, mientras que los inversores aguardaban la decisión de la política monetaria de la Reserva Federal de los EE.UU. más tarde en el día de hoy.

El oro al contado cayó 0.1% y alcanzó los $1,345.30 la onza a las 0547 GMT. Los futuros sobre oro en Estados Unidos también cayeron 0.1%, a $1,349.70 la onza.

"Tenemos mercados de valores en auge gracias al tweet de Trump, que ha eliminado gran parte del escepticismo del mercado", dijo Stephen Innes, socio gerente de SPI Asset Management.

Los mercados de valores subieron después de que Washington dijera que reanudaría las conversaciones comerciales con Pekín y de que los inversores se atrevieran a esperar que la Reserva Federal de los EE.UU. siguiera el ejemplo del BCE y abriera la puerta a futuros recortes de tipos de interés en su reunión política.

Trump dijo el martes que había hablado con el presidente chino Xi Jinping y que los dos equipos de líderes reiniciarían las conversaciones comerciales después de una larga pausa para prepararse para una reunión en la cumbre del G20 a finales de este mes.

Hay muchas incertidumbres en el mercado, incluyendo las tensiones en Oriente Medio y una narrativa dovish de la Reserva Federal, que debería dar apoyo al oro, dijo Innes.

Todas las miradas están puestas en la Reserva Federal, que publicará una declaración a las 18:00 GMT, seguida de una conferencia de prensa a cargo de su presidente, Jerome Powell.

Se espera que la Reserva Federal se mantenga firme en su política monetaria esta vez, pero abrirá la puerta a un recorte de los tipos de interés en su próxima reunión en julio.

"Instamos a los inversores a moderar las expectativas alcistas sobre el oro, ya que una mejora en el apetito por el riesgo de una política monetaria polémica pondrá un tope a las ganancias para los activos que no devengan intereses", dijo Phillip Futures en una nota.

De esta manera, el índice del dólar se mantuvo en máximos de más de dos semanas atrás, respaldado por los datos económicos del BCE y de la Eurozona.

"Si la Reserva Federal sale paloma o más paloma o tan paloma como lo son los precios de los mercados, debilitará al dólar estadounidense, lo que se sumará al atractivo del oro", dijo Innes de SPI Asset Management.

Entre otros metales preciosos, la plata cayó 0.3% a $14.96 por onza, mientras que el platino subió 0.4% a $802.91.

El paladio subió un 0,4%, a 1.486,45 dólares la onza, después de alcanzar su nivel más alto desde el 27 de marzo, con 1.489 dólares en la sesión anterior. (Reportaje de Harshith Aranya y Brijesh Patel en Bengaluru; Edición de Subhranshu Sahu) traducido por www.serenitymarkets.com

 

LONDRES, 18 de junio (Reuters) - Los precios del petróleo cayeron por segundo día consecutivo el martes, debido a las señales de que el crecimiento económico mundial está siendo afectado por la guerra comercial entre Estados Unidos y China, aunque las pérdidas se vieron limitadas por las tensiones en Oriente Medio tras los ataques a los petroleros de la semana pasada.

Los futuros de crudo Brent se negociaban a 42 centavos por debajo de los $60.52 el barril en 0932 GMT. Los futuros de crudo intermedio de U.S. West Texas perdieron 26 centavos a $51.67.

La Reserva Federal de Nueva York dijo el lunes que su indicador de crecimiento empresarial en el estado de Nueva York registró una caída récord este mes a su nivel más bajo en más de dos años y medio, lo que sugiere una abrupta contracción de la actividad regional.

El sentimiento empresarial de Estados Unidos se ha debilitado a medida que las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos se han intensificado y por las señales de debilidad en el mercado laboral.

Los precios del petróleo han caído alrededor de un 20% desde los máximos de abril de 2019, en parte debido a la preocupación por la guerra comercial entre EE.UU. y China y a datos económicos decepcionantes.

El presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping podrían reunirse en la cumbre del G20 en Japón este mes. Trump ha dicho que se encontrará con Xi en el evento, aunque China no ha confirmado la reunión.

Poniendo más presión sobre el petróleo, el departamento de energía de EE.UU. dijo el lunes que se espera que la producción de petróleo de esquisto alcance un récord en julio.

Los temores de una confrontación entre Irán y Estados Unidos han aumentado desde los ataques a los petroleros del pasado jueves, que Washington ha culpado a Teherán. Irán ha negado su participación.

"Los precios del petróleo no parecen preocuparse por la escalada de la crisis de Irán", dijo Carsten Fritsch, del Commerzbank.

Irán dijo el lunes que rompería los límites acordados internacionalmente sobre sus reservas de uranio de bajo enriquecimiento en 10 días, añadiendo que las naciones europeas todavía tenían tiempo para salvar un acuerdo nuclear histórico.

El secretario de Defensa estadounidense en funciones, Patrick Shanahan, anunció el lunes el despliegue de unas 1.000 tropas más en Oriente Medio con fines defensivos, citando las preocupaciones sobre una amenaza de Irán.

El ministro de Energía de Arabia Saudita, Khalid al-Falih, dijo el lunes que los países deben cooperar para mantener abiertas las rutas marítimas para el suministro de petróleo y otras fuentes de energía, a fin de garantizar un suministro estable.

También dijo que se espera que las exportaciones y la producción saudíes se mantengan en "más o menos el mismo nivel" que en los últimos meses.

Los participantes en el mercado también esperan una reunión entre la Organización de Países Exportadores de Petróleo y otros productores, entre ellos Rusia, un grupo conocido como OPEP+, para decidir si prorrogar o no un acuerdo de reducción de la producción que finaliza este mes.

(Reportaje adicional de Aaron Sheldrick en TOKIO Editado por David Goodman) traducido por www.serenitymarkets.com

 

Serenitymarkets.com La pelea es clara entre los dos factores dominantes en el precio del crudo: la tensión geopolítica que puede disparar el precio si existen problemas de abastecimiento por bloqueos en las rutas marítimas, y el otro es el miedo a que la desaceleración económica dañe la demanda, lo que no permite que el crudo pueda evolucionar al alza.

El recuento de sanciones petrolíferas nos ofrece un descenso, otro descenso, de seis instalaciones menos y la diferencia con respecto al año pasado es de 90 menos, por lo que vuelve a aumentar otra vez esa diferencia y empieza ya a ser preocupante porque no hay una evolución de estabilización sino una muestra clara de que el sector se está contrayendo.

AreaLast CountCountChange from Prior CountDate of Prior CountChange from Last YearDate of Last Year's Count
U.S. 14 June
2019
969 -6 7 June
2019
-90 15 June
2018
Canada 14 June
2019
107 +4 7 June
2019
-32 15 June
2018
International May
2019
1,126 +64 Apr
2019
+159 May
2018

 

Si miramos las cifras dentro de Estados Unidos, y exclusivamente de crudo, veremos que el descenso no es tanto porque solamente bajamos en una instalación y la general queda en 788, con una diferencia con respecto al año pasado de 75 instalaciones menos.

U.S. Breakout Information This Week +/- Last Week +/- Year Ago
           
Oil 788 -1 789 -75 863
Gas 181 -5 186 -13 194
Miscellaneous 0 0 0 -2 2
           
Directional 68 -6 74 1 67
Horizontal 852 -3 855 -80 932
Vertical 49 3 46 -11 60

 

Si nos fijamos en la relación entre el precio del crudo y la evolución de las instalaciones petrolíferas, veremos que las dos van de la mano, así que el hundimiento de los precios está reduciendo las instalaciones, pero parece que se está apostando por cierta concentración, es decir, meter más tecnología en un menor número de instalaciones, lo que hace que los costes se reduzcan pero al mismo tiempo la producción aumente, tal como se puede observar el gráfico de producción que sigue subiendo sin parar en Estados Unidos


source: tradingeconomics.com

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